8月18日，隨著中國(guó)電信發(fā)布財(cái)報(bào)，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通上半年業(yè)績(jī)均出爐。2020年上半年，三大運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但利潤(rùn)情況不盡相同。受益于銷(xiāo)售成本降低和5G網(wǎng)絡(luò)共建，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通實(shí)現(xiàn)了凈利增長(zhǎng)，而成本高企的中國(guó)移動(dòng)成為三家中唯一凈利下滑的一家。不過(guò)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，成本控制只是治標(biāo)之策，運(yùn)營(yíng)商要想在5G市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，還需加快轉(zhuǎn)型步伐，開(kāi)拓更多新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)低迷

根據(jù)財(cái)報(bào)，2020年上半年，三大運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。其中，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收為3899億元，同比增長(zhǎng)0.1%;中國(guó)電信營(yíng)收為1938.03億元，同比增長(zhǎng)1.7%;中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收為1504億元，同比增長(zhǎng)3.8%。

從財(cái)報(bào)來(lái)看，固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)正成為三大運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收增長(zhǎng)的動(dòng)力之一。上半年，中國(guó)移動(dòng)寬帶收入為363.68億元，同比增長(zhǎng)10.59%;中國(guó)電信寬帶收入為353億元，同比增長(zhǎng)0.5%;中國(guó)聯(lián)通寬帶收入為219億元，同比增長(zhǎng)5.9%。

不同于增勢(shì)明顯的固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)，三大運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)通信業(yè)務(wù)的表現(xiàn)均不樂(lè)觀(guān)。上半年，中國(guó)移動(dòng)語(yǔ)音收入同比下降15.39%，短彩信收入同比下降9.88%，無(wú)線(xiàn)上網(wǎng)收入同比僅增長(zhǎng)3.2%，增幅遠(yuǎn)低于去年同期;中國(guó)電信語(yǔ)音收入同比下降11.58%，互聯(lián)網(wǎng)收入僅同比增長(zhǎng)4.3%;中國(guó)聯(lián)通語(yǔ)音收入同比下降15.5%。

在獨(dú)立電信分析師付亮看來(lái)，近年來(lái)，隨著資費(fèi)持續(xù)降低，運(yùn)營(yíng)商面向個(gè)人的移動(dòng)通信業(yè)務(wù)開(kāi)始增量不增收，固網(wǎng)業(yè)務(wù)的重要性凸顯。2020年上半年，雖然移動(dòng)通信業(yè)務(wù)的降幅大幅收窄，但固網(wǎng)業(yè)務(wù)仍是運(yùn)營(yíng)商主要的增長(zhǎng)點(diǎn)。

移動(dòng)通信業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳背后是用戶(hù)規(guī)模的增長(zhǎng)乏力。根據(jù)三大運(yùn)營(yíng)商的月度運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，上半年，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)用戶(hù)凈流失353萬(wàn)戶(hù)，中國(guó)聯(lián)通的移動(dòng)用戶(hù)凈流失894.7萬(wàn)戶(hù)，中國(guó)電信的移動(dòng)用戶(hù)僅凈增長(zhǎng)790萬(wàn)戶(hù)，去年上半年這一數(shù)字是2048萬(wàn)戶(hù)。

用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)乏力的原因不難理解。工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月底，三大運(yùn)營(yíng)商的移動(dòng)用戶(hù)總數(shù)達(dá)15.95億戶(hù)，與2019年底相比，減少了500萬(wàn)戶(hù)，我國(guó)電信市場(chǎng)已經(jīng)邁入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期。

在此背景下，三大運(yùn)營(yíng)商在用戶(hù)規(guī)模上的排名逐漸穩(wěn)定。截至2020年6月底，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)用戶(hù)為9.46億戶(hù)，排名行業(yè)第一;中國(guó)電信的移動(dòng)用戶(hù)為3.43億戶(hù)，排名行業(yè)第二;中國(guó)聯(lián)通的移動(dòng)用戶(hù)為3.09億戶(hù)，排名行業(yè)第三。

降本壓力凸顯

盡管營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，三大運(yùn)營(yíng)商的利潤(rùn)狀況卻不盡相同。2020年上半年，中國(guó)移動(dòng)股東應(yīng)占利潤(rùn)為558億元，同比下降0.5%;中國(guó)電信股東應(yīng)占利潤(rùn)為139.49億元，同比增長(zhǎng)0.3%;中國(guó)聯(lián)通股東應(yīng)占盈利為76億元，同比增長(zhǎng)10.1%。

中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通兩家利潤(rùn)的增長(zhǎng)，與成本控制有關(guān)。中國(guó)聯(lián)通在財(cái)報(bào)中表示，上半年公司總體營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用(特別是用戶(hù)發(fā)展成本)下降，推動(dòng)盈利能力提升。中國(guó)電信也在財(cái)報(bào)中表示，上半年公司持續(xù)壓降渠道費(fèi)用、固網(wǎng)終端等成本。

財(cái)報(bào)顯示，上半年中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通兩家的成本費(fèi)用同比增幅均低于營(yíng)收同比增幅。其中，中國(guó)電信銷(xiāo)售、一般及管理費(fèi)用為259.97億元，同比下降11%;中國(guó)聯(lián)通銷(xiāo)售費(fèi)用為148.8億元，同比下降14.8%。

除降低銷(xiāo)售成本外，中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通在5G網(wǎng)絡(luò)上的共建共享也使得兩家節(jié)省了大量網(wǎng)絡(luò)建設(shè)開(kāi)支。去年8月，中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)王曉初透露，在5年的5G建設(shè)周期中，共建共享將為中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信各節(jié)省2000億元的資本開(kāi)支。

在此次財(cái)報(bào)中，中國(guó)聯(lián)通表示，公司落實(shí)了5G網(wǎng)絡(luò)共建共享，實(shí)現(xiàn)資源節(jié)約;上半年資本開(kāi)支得到有效控制。2020年上半年，中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)電信新增共建共享5G基站約15萬(wàn)站。

不同于另外兩家，中國(guó)移動(dòng)之所以出現(xiàn)增收不增利的情況，直接原因在于成本攀升。上半年，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)運(yùn)支出為3307.45億元，同比增加10.73億元。其中，雇員薪酬及相關(guān)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、銷(xiāo)售產(chǎn)品成本等幾項(xiàng)費(fèi)用同比變化不大，但網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)及支撐成本達(dá)到1087億元，同比增加10.87%，成為營(yíng)運(yùn)支出攀升的主要原因。

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)及支撐成本的增長(zhǎng)，中國(guó)移動(dòng)在財(cái)報(bào)中表示，這是因?yàn)?G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心規(guī)模擴(kuò)大，電費(fèi)增長(zhǎng)較快。此前，有專(zhuān)家預(yù)測(cè)，5G網(wǎng)絡(luò)要達(dá)到4G網(wǎng)絡(luò)的覆蓋水平，電費(fèi)支出將超過(guò)2000億元。在5G網(wǎng)絡(luò)中，基站又是耗電大戶(hù)，大約占據(jù)5G網(wǎng)絡(luò)總能耗的80%。

事實(shí)上，5G基站電費(fèi)成本高的問(wèn)題并非無(wú)法解決。近日，為節(jié)省電費(fèi)，洛陽(yáng)聯(lián)通在夜間部分時(shí)段休眠部分5G基站，該舉措引發(fā)輿論關(guān)注。付亮表示，基站休眠能有效降低基站電費(fèi)，而且對(duì)用戶(hù)基本沒(méi)有影響。未來(lái)，運(yùn)營(yíng)商可以采取更多的智能化的手段不斷解決5G基站高能耗的問(wèn)題，緩解成本壓力。

新業(yè)務(wù)受重視

值得注意的是，在移動(dòng)通信業(yè)務(wù)增量不增收的情況下，三大運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始強(qiáng)化在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的布局。

根據(jù)財(cái)報(bào)，2020年上半年，中國(guó)移動(dòng)IDC(數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù))及云計(jì)算收入同比增長(zhǎng)29%，物聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)收入同比分別增長(zhǎng)55%、67%;中國(guó)電信IDC收入同比增長(zhǎng)11.9%，行業(yè)云收入同比增長(zhǎng)30.4%，物聯(lián)網(wǎng)收入同比增長(zhǎng)15.5%;中國(guó)聯(lián)通ICT收入同比增長(zhǎng)39%，IDC及云計(jì)算收入同比增長(zhǎng)29%，物聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)收入同比分別增長(zhǎng)55%和67%。

資深電信分析師馬繼華表示，運(yùn)營(yíng)商的盈利能力與技術(shù)更迭之間的關(guān)系非常密切，從上半年財(cái)報(bào)可以看出，隨著5G時(shí)代的來(lái)臨，新的通信技術(shù)讓運(yùn)營(yíng)商在2B業(yè)務(wù)上找到了更多機(jī)會(huì)，運(yùn)營(yíng)商的轉(zhuǎn)型步伐已加快。

加碼2B市場(chǎng)的同時(shí)，運(yùn)營(yíng)商并沒(méi)有忽略2C市場(chǎng)。中國(guó)移動(dòng)在財(cái)報(bào)中把數(shù)字內(nèi)容描述為“公司轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要承載”。中國(guó)聯(lián)通也在財(cái)政中表態(tài)將“聚焦5G內(nèi)容，加大與頭部企業(yè)的生態(tài)合作布局”。

長(zhǎng)期以來(lái)，運(yùn)營(yíng)商在內(nèi)容業(yè)務(wù)上的發(fā)展一直并不順利。作為三大運(yùn)營(yíng)商中內(nèi)容業(yè)務(wù)規(guī)模最大的一家，中國(guó)移動(dòng)旗下內(nèi)容子公司咪咕早在2014年便成立。但時(shí)至今日，咪咕視頻、咪咕音樂(lè)在各細(xì)分市場(chǎng)上仍然僅屬于二三線(xiàn)產(chǎn)品，與頭部互聯(lián)網(wǎng)公司的產(chǎn)品存在不小差距。

在這次財(cái)報(bào)中，中國(guó)移動(dòng)未披露內(nèi)容業(yè)務(wù)的具體收入，僅公布了少量用戶(hù)規(guī)模相關(guān)的數(shù)據(jù)。針對(duì)中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信在內(nèi)容業(yè)務(wù)上的用戶(hù)發(fā)展情況，北京商報(bào)記者采訪(fǎng)了中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信相關(guān)負(fù)責(zé)人，但截至發(fā)稿，尚未獲得回復(fù)。

付亮認(rèn)為，5G時(shí)代業(yè)績(jī)壓力會(huì)倒逼運(yùn)營(yíng)商進(jìn)一步布局內(nèi)容業(yè)務(wù)，而且由于掌握5G網(wǎng)絡(luò)資源，運(yùn)營(yíng)商在內(nèi)容業(yè)務(wù)上也會(huì)更有優(yōu)勢(shì)。例如，5G技術(shù)能讓網(wǎng)絡(luò)游戲擁有更逼真的畫(huà)面和更低延遲，而運(yùn)營(yíng)商能輕易設(shè)計(jì)出打通游戲內(nèi)容與5G流量的融合產(chǎn)品。

不過(guò)，內(nèi)容業(yè)務(wù)上的翻身并非朝夕之功。在5G時(shí)代，內(nèi)容業(yè)務(wù)的創(chuàng)新離不開(kāi)5G網(wǎng)絡(luò)的成熟。但目前，三大運(yùn)營(yíng)商的5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍相當(dāng)有限。即便是進(jìn)度最快的中國(guó)移動(dòng)，要實(shí)現(xiàn)在全國(guó)所有地級(jí)市以上城市提供5G商用服務(wù)，也需要等到2020年底。

此外，馬繼華表示，將5G技術(shù)與內(nèi)容業(yè)務(wù)相結(jié)合也是很多國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)布局的方向，5G時(shí)代的內(nèi)容市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈。 記者 錢(qián)瑜 濮振宇

關(guān)鍵詞： 三大運(yùn)營(yíng)商