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六月衰基金血淚之四: 大象摔倒 安信基金兩股基跌超7% 2018-07-04 10:10:55  來(lái)源:中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

進(jìn)入到6月份,在A股下跌的影響下,超過(guò)九成的股票型基金遭遇了凈值虧損的尷尬,而在板塊方面,不僅科技股、周期股等繼續(xù)維持頹勢(shì),就連此前強(qiáng)勢(shì)上漲的醫(yī)藥股也隨之倒下,導(dǎo)致一向業(yè)績(jī)靚麗的安信消費(fèi)醫(yī)藥主題和安信價(jià)值精選遭遇了成立以來(lái)的最大業(yè)績(jī)重創(chuàng),分別在6月份虧損了8.25%和7.55%。

從兩只基金的管理規(guī)模來(lái)看,在長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異的背景下,近年來(lái)其規(guī)模也不斷增加,截止今年二季度末,分別達(dá)到了41.44億元和55.18億元,如今“兩只大象的摔倒”無(wú)疑讓眾多投資者即無(wú)奈又擔(dān)憂。

安信消費(fèi)醫(yī)藥主題6月遭重創(chuàng)

今年上半年,A股市場(chǎng)遭遇了連續(xù)的下跌行情,在此影響下,公募基金上半年的表現(xiàn)也不盡人意。數(shù)據(jù)顯示,截至2018年6月末,股票型基金中,僅一成收益為正,混合型基金中僅兩成收益為正,去年大放異彩的權(quán)益類產(chǎn)品今年大多表現(xiàn)暗淡。

然而在這其中,醫(yī)藥股絕對(duì)稱得上一枝獨(dú)秀,無(wú)論從股基還是混基上半年的漲幅排名看,醫(yī)藥主題基金都排名靠前,以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)拔得頭籌,但就在投資者享受醫(yī)藥股上漲的喜悅之時(shí),上證醫(yī)藥主題指數(shù)卻在6月份以9.6%的跌幅潑了盆冷水,眾多醫(yī)藥股也紛紛出現(xiàn)回調(diào)。

受此影響,一直以來(lái)業(yè)績(jī)都十分靚麗的安信消費(fèi)醫(yī)藥主題(000974)在6月份凈值下跌了8.25%,排名6811只同類基金的第6402位。根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,該基金成立于2015年3月19日,自成立以來(lái)的累計(jì)單位凈值收益率達(dá)45.68%。在成立以來(lái)各個(gè)時(shí)間段,該基金的四分位排名都為優(yōu)秀或良好,可見(jiàn)6月份的下跌是其三年來(lái)凈值回撤最大的一次。

其實(shí),該基金并非完全持有醫(yī)藥股,今年一季度的前十大重倉(cāng)股顯示,在濟(jì)川藥業(yè)、老鳳祥、生物股份、華東醫(yī)藥、葛洲壩、口子窖、金風(fēng)科技、歌力思、交通銀行、分眾傳媒十只股票中,醫(yī)藥股僅占三席,其余股票在行業(yè)上十分分散,但該基金在歷史上始終沒(méi)有重倉(cāng)過(guò)科技股,這或許也是其近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好的重要原因。而且,其每個(gè)季度的換手率,最高時(shí)也不過(guò)60%。

其實(shí),在今年一季度,上市十只重倉(cāng)股依然為其帶來(lái)了正收益,只可惜,4月份之后行情急轉(zhuǎn)直下,6月份各板塊更是全面下跌,這才令安信消費(fèi)醫(yī)藥主題遭遇不測(cè)。

從管理規(guī)模上看,良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為其實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的規(guī)模增長(zhǎng)提供了基礎(chǔ)。成立之初,該基金規(guī)模為14.94億元,受到2015年5月份之后A股大幅下跌的影響,其規(guī)模也快速縮水,而在去年初價(jià)值股行情回歸后,該基金業(yè)績(jī)逐漸走高之際,大批投資紛紛涌入,導(dǎo)致2017年一季度還僅有4.92億元管理規(guī)模的安信消費(fèi)醫(yī)藥主題,到了2017年二季度就增加到了10.41億元,此后逐季增加,直到今年二季度的41.44億元。

銀行醫(yī)藥攜手跳水 安信價(jià)值精選凈值遭殃

與安信消費(fèi)醫(yī)藥主題相似,安信價(jià)值精選凈值(000577)也是一只歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀的股票型基金,該基金成立于2014年4月21日,累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率高達(dá)165.60%。從完整年度業(yè)績(jī)表現(xiàn)看,該基金不僅在牛市行情中能夠獲得高于同類均值水平的收益率,即便在2016年各指數(shù)均下跌的情況下,該基金仍然能夠?qū)崿F(xiàn)正收益。而從其他各時(shí)間段看,其收益也都跑贏同類均值水平。

今年一季報(bào)顯示,該基金的前十大重倉(cāng)股為農(nóng)業(yè)銀行、利亞德、老鳳祥、濟(jì)川藥業(yè)、招商銀行、生物股份、興業(yè)銀行、三安光電、中國(guó)石化、分眾傳媒。其中三只銀行股、兩只醫(yī)藥股,可見(jiàn)傳統(tǒng)行業(yè)依然是該基金的主要配置方向。

在一季度里這一配置為其帶來(lái)了正收益,但在剛剛過(guò)去的6月份,除農(nóng)業(yè)銀行跌幅為4.18%外,其余兩只銀行股的月度跌幅都超過(guò)了5%,另外兩只醫(yī)藥股濟(jì)川藥業(yè)和生物股份的跌幅分別為7.56%、11.13%,其他個(gè)股也無(wú)一例外的全部下跌,從而令該基金6月份出現(xiàn)了7.55%的跌幅。

比安信消費(fèi)醫(yī)藥主題更甚的是,截止今年二季度,該基金管理規(guī)模為55.18億元,這也是安信基金旗下,除安信現(xiàn)金管理貨幣B之外,管理規(guī)模最大的基金。

根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,無(wú)論是安信消費(fèi)醫(yī)藥主題還是安信價(jià)值精選,它們的基金經(jīng)理都為陳一峰。其歷任國(guó)泰君安證券股份有限公司資產(chǎn)管理總部助理研究員,安信證券股份有限公司安信基金籌備組研究部研究員,安信基金管理有限責(zé)任公司研究部研究員、特定資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理、權(quán)益投資部基金經(jīng)理。

目前同時(shí)管理的基金共計(jì)5只,均為權(quán)益類產(chǎn)品。其從業(yè)經(jīng)歷顯示,陳一峰是研究員出身,此后多年從事投資管理工作,而且一直在權(quán)益類資產(chǎn)領(lǐng)域。其在安信基金擔(dān)任基金經(jīng)理的累計(jì)時(shí)間就長(zhǎng)達(dá)4年多,可謂是一位資深老將,而在其任職期間,其管理的基金業(yè)績(jī)均好于同類均值水平。因此有理由相信,風(fēng)雨之后,安信消費(fèi)醫(yī)藥主題和安信價(jià)值精選的投資者依然能夠見(jiàn)到“彩虹”。

關(guān)鍵詞: 凈值 業(yè)績(jī) 基金

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