老牌外資消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)捷信消費(fèi)金融有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“捷信消費(fèi)金融”)有望迎變局。4月13日，北京商報(bào)記者注意到，近期有消息稱(chēng)捷信消費(fèi)金融正尋求股權(quán)出售，有望引入中資新股東。這家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司在種種考驗(yàn)之下，也開(kāi)始謀求新出路。

同時(shí)，北京商報(bào)記者實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn)，捷信消費(fèi)金融多個(gè)線上渠道內(nèi)均無(wú)法使用其自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)向?yàn)槠渌J款、電商平臺(tái)提供導(dǎo)流服務(wù)。對(duì)于相關(guān)情況，捷信消費(fèi)金融方面回應(yīng)北京商報(bào)記者稱(chēng)，股權(quán)出售是深耕中國(guó)市場(chǎng)的一部分，使運(yùn)營(yíng)更加本土化，并否認(rèn)自營(yíng)貸款產(chǎn)品停擺。

捷信消費(fèi)金融謀求股權(quán)變更

捷信消費(fèi)金融股權(quán)或?qū)⑸儭＝?，有消息稱(chēng)，捷信消費(fèi)金融正在尋求股權(quán)出售，正與一家上市金融科技公司接觸中。另有知情人士向北京商報(bào)記者透露，捷信消費(fèi)金融在2021年便有過(guò)出售股權(quán)的計(jì)劃，但最終未能成行，當(dāng)前是在向新意向買(mǎi)家繼續(xù)推進(jìn)這一事宜。

公開(kāi)信息顯示，捷信消費(fèi)金融成立于2010年11月，注冊(cè)資本70億元，是國(guó)內(nèi)批準(zhǔn)設(shè)立的首批四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司之一，也是國(guó)內(nèi)目前唯一一家外商獨(dú)資消費(fèi)金融公司，其股東為國(guó)際消費(fèi)金融服務(wù)提供商捷信集團(tuán)。

近年來(lái)，受到“一切金融活動(dòng)持牌經(jīng)營(yíng)”的監(jiān)管要求影響，不少金融科技平臺(tái)將金融牌照作為重要布局，入股民營(yíng)銀行、消費(fèi)金融等情況時(shí)有出現(xiàn)。而消費(fèi)金融作為一張高含金量牌照，也成為相關(guān)金融科技機(jī)構(gòu)追逐的對(duì)象。

從近年來(lái)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)構(gòu)成情況來(lái)看，有實(shí)力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多采用自發(fā)成立消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的方式獲得牌照，還有機(jī)構(gòu)則選擇以增資、收購(gòu)等方式入股消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，持股比例不一。而以這類(lèi)方式引入新股東的消費(fèi)金融公司多為腰部機(jī)構(gòu)。在頭部消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中，鮮少有主動(dòng)對(duì)外出售股權(quán)的情況。

捷信消費(fèi)金融這一情況也讓業(yè)內(nèi)人士唏噓不已。一名捷信消費(fèi)金融前員工告訴北京商報(bào)記者，公司在2017年、2018年間員工人數(shù)接近10萬(wàn)人，到后來(lái)團(tuán)隊(duì)急劇縮減，眼見(jiàn)他起高樓，眼見(jiàn)他樓塌了。

對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓這一消息，北京商報(bào)記者也向捷信消費(fèi)金融方面進(jìn)行了求證，捷信消費(fèi)金融方面回應(yīng)稱(chēng)，公司長(zhǎng)期深耕中國(guó)市場(chǎng)，未來(lái)也不會(huì)改變。作為這一戰(zhàn)略目標(biāo)的一部分，公司希望通過(guò)尋找實(shí)力雄厚的股權(quán)合作伙伴，進(jìn)一步加強(qiáng)其在市場(chǎng)上的行業(yè)地位，以整合其在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，并使運(yùn)營(yíng)更加本土化。

在易觀分析金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇筱芮看來(lái)，捷信消費(fèi)金融在經(jīng)歷了此前業(yè)績(jī)下滑、裁員、轉(zhuǎn)型等一系列變動(dòng)后，引入新股東的優(yōu)質(zhì)資源來(lái)激發(fā)其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)活力，推測(cè)其將引入具備數(shù)字化優(yōu)勢(shì)的股東資源，這樣能幫助其加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型布局，進(jìn)而提升風(fēng)控與獲客水平，對(duì)捷信消費(fèi)金融品牌知名度的提升亦存在正向作用。

蘇筱芮指出，消費(fèi)金融牌照的轉(zhuǎn)讓涉及多方面，股東方對(duì)于消費(fèi)金融公司的口碑、盈利能力等方面多有考量。捷信消費(fèi)金融作為一家純外資機(jī)構(gòu)，在當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及監(jiān)管環(huán)境下，也需要多方磨合。

自營(yíng)貸款產(chǎn)品實(shí)測(cè)無(wú)法使用

而正在等待新股東的捷信消費(fèi)金融，在自營(yíng)業(yè)務(wù)方面似乎也遇到了阻礙，陷入停滯狀態(tài)。4月13日，北京商報(bào)記者在捷信消費(fèi)金融多個(gè)線上渠道內(nèi)看到，捷信消費(fèi)金融旗下自營(yíng)貸款產(chǎn)品疑似停擺，相關(guān)頁(yè)面均無(wú)法查看，只剩下導(dǎo)流助貸、廣告業(yè)務(wù)等還在進(jìn)行中。

不同于其他金融機(jī)構(gòu)獲取貸款額度，需要輸入身份證號(hào)、收入信息等，北京商報(bào)記者在捷信消費(fèi)金融App內(nèi)，僅通過(guò)手機(jī)號(hào)完成賬號(hào)注冊(cè)后，點(diǎn)擊“查看額度”，頁(yè)面便提示“捷信暫無(wú)適合您的產(chǎn)品”。同時(shí)頁(yè)面推薦了多款其他金融機(jī)構(gòu)、助貸機(jī)構(gòu)提供的貸款產(chǎn)品，進(jìn)一步點(diǎn)擊后，頁(yè)面將引導(dǎo)用戶下載、跳轉(zhuǎn)至其他平臺(tái)進(jìn)行貸款操作。

在捷信消費(fèi)金融小程序中，點(diǎn)擊查看額度并輸入身份證號(hào)進(jìn)行驗(yàn)證后，頁(yè)面會(huì)提示稱(chēng)“目前小程序暫未向新用戶開(kāi)放注冊(cè)”。隨后，北京商報(bào)記者邀請(qǐng)多名新用戶進(jìn)行測(cè)試，也均出現(xiàn)了同樣情況。

另一方面，與其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)力推自家產(chǎn)品、介紹營(yíng)銷(xiāo)拉新活動(dòng)有所不同，除了為貸款平臺(tái)導(dǎo)流外，捷信消費(fèi)金融App、公眾號(hào)內(nèi)，還出現(xiàn)了大量為其他電商平臺(tái)、信用報(bào)告查詢(xún)平臺(tái)等做推廣的相關(guān)內(nèi)容。

北京商報(bào)記者了解到，早在2021年4月，捷信消費(fèi)金融暫停自營(yíng)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)、主營(yíng)助貸的相關(guān)消息已有傳出。作為公司轉(zhuǎn)型線上化重要成果分期商城業(yè)務(wù)，也在2021年底草草下線。

時(shí)隔一年，捷信消費(fèi)金融主營(yíng)業(yè)務(wù)為何依舊處于停擺狀態(tài)?對(duì)此，捷信消費(fèi)金融方面回應(yīng)稱(chēng)，捷信消費(fèi)金融尚未暫停、也不打算暫停作為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的消費(fèi)貸款，公司將不斷調(diào)整商業(yè)模式，以更好適應(yīng)數(shù)字化過(guò)程。但對(duì)于為何無(wú)法使用相關(guān)產(chǎn)品、不向新用戶開(kāi)放等問(wèn)題，捷信消費(fèi)金融未作出正面回應(yīng)。

在導(dǎo)流業(yè)務(wù)方面，捷信消費(fèi)金融則提到，該項(xiàng)業(yè)務(wù)并非公司主要業(yè)務(wù)，將根據(jù)用戶需求引入不同領(lǐng)域的合作伙伴，優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程指出，在引入新股東確立新的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略之前，捷信采取暫停部分自營(yíng)業(yè)務(wù)，開(kāi)展導(dǎo)流業(yè)務(wù)的方式來(lái)進(jìn)行過(guò)渡。這一方面是維持其平臺(tái)用戶的活躍性，另一方面導(dǎo)流業(yè)務(wù)成本低，通過(guò)導(dǎo)流獲取收入維持公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。后續(xù)捷信如引入生態(tài)型或線上經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)的股東，對(duì)于其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型將有明顯裨益。

“2020年被業(yè)內(nèi)看作是消費(fèi)金融行業(yè)的‘分水嶺’，消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)也從此前的跑馬圈地轉(zhuǎn)換到精耕細(xì)作。停擺主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)于持牌金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)并不常見(jiàn)，開(kāi)展導(dǎo)流、助貸等業(yè)務(wù)并非長(zhǎng)久之計(jì)，也無(wú)法最大程度發(fā)揮其牌照價(jià)值。”蘇筱芮表示。

“2023戰(zhàn)略”成效待考驗(yàn)

作為原銀監(jiān)會(huì)首批四家消費(fèi)金融試點(diǎn)企業(yè)之一，自2010年開(kāi)業(yè)以來(lái)，捷信消費(fèi)金融此前長(zhǎng)期處于行業(yè)“老大哥”的位置。“老大哥”為何淪落到主動(dòng)出售股權(quán)這一步?其背后也與捷信消費(fèi)金融近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)密切相關(guān)。

根據(jù)捷信消費(fèi)金融此前對(duì)外披露的信息，2018年捷信消費(fèi)金融以?xún)衾麧?rùn)13.96億元“領(lǐng)跑”消費(fèi)金融行業(yè)。2019年雖然凈利潤(rùn)11.4億元小幅下滑，但其總資產(chǎn)一舉突破千億元，達(dá)1045.36億元，成為業(yè)內(nèi)首家千億級(jí)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。同年，捷信消費(fèi)金融向港交所遞交招股書(shū)。

但這一情況在2020年急轉(zhuǎn)直下，主攻線下的捷信消費(fèi)金融在疫情中遭受沖擊，重資產(chǎn)模式“失速”，大舉轉(zhuǎn)型之下業(yè)績(jī)?cè)庥鲋卮?。公司營(yíng)收、凈利雙雙大幅下降，凈利潤(rùn)1.36億元;總資產(chǎn)滑落至652.07億元。上市計(jì)劃也就此擱淺。

轉(zhuǎn)型、大規(guī)模裁員、自營(yíng)業(yè)務(wù)停擺……捷信消費(fèi)金融陷入風(fēng)波中。同時(shí)，因?yàn)槔?、催收等?wèn)題，捷信消費(fèi)金融遭到用戶大量投訴。

而隨著各家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)大幅回暖，捷信消費(fèi)金融業(yè)績(jī)也備受關(guān)注。對(duì)于2021年運(yùn)營(yíng)情況和下一步業(yè)務(wù)規(guī)劃、轉(zhuǎn)型安排，捷信消費(fèi)金融方面指出，公司“2023戰(zhàn)略”是一個(gè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過(guò)程，公司需要進(jìn)一步優(yōu)化各部門(mén)的組織架構(gòu)和人員配置，幫助公司成功完成戰(zhàn)略部署，保障全面運(yùn)營(yíng)。

于百程告訴北京商報(bào)記者，捷信消費(fèi)金融早期主要采取線下網(wǎng)點(diǎn)推廣，與手機(jī)數(shù)碼店合作的模式開(kāi)拓消費(fèi)金融分期業(yè)務(wù)，快速獲取了數(shù)碼市場(chǎng)發(fā)展的紅利。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)的電商等快速發(fā)展之后，更低成本的線上消費(fèi)貸款成為了近幾年消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的主流。

“上述的背景下，加之監(jiān)管方對(duì)于高利率、暴力催收等的嚴(yán)厲打擊，捷信高度依賴(lài)線下和人力的重消費(fèi)金融模式遇到了增長(zhǎng)和管理上的挑戰(zhàn)。通過(guò)引入新股東，帶來(lái)新的資源和模式，從而進(jìn)一步進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)不利的狀況。”于百程補(bǔ)充道。

蘇筱芮則指出，當(dāng)前科技實(shí)力及科技創(chuàng)新能力是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)共同追逐的目標(biāo)。提高科技實(shí)力能夠更好地推動(dòng)消費(fèi)金融流程優(yōu)化，并提升業(yè)務(wù)效率。另外隨著線上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善，有能力的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始同步謀劃線下業(yè)務(wù)布局。

蘇筱芮認(rèn)為，捷信消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型成效有待時(shí)間檢驗(yàn)，后續(xù)可以關(guān)注科技實(shí)力的打造與優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景的挖掘，探索如何將此前專(zhuān)長(zhǎng)的線下業(yè)務(wù)與如今數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求結(jié)合起來(lái)，在消金行業(yè)邁入成熟階段的當(dāng)下迎來(lái)“浴火重生”。

關(guān)鍵詞： 貸款產(chǎn)品 捷信消費(fèi)金融 自營(yíng)貸款產(chǎn)品 外商獨(dú)資