距離中央深改會(huì)審議通過《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》不足半年，4月21日，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)正式發(fā)布，養(yǎng)老金第三支柱由此將加快落地進(jìn)程?！兑庖姟诽岢觯瑐€(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。每年個(gè)人養(yǎng)老金繳納上限為12000元，參加人有稅收優(yōu)惠，并可以自主選擇投資金融產(chǎn)品。

鼓勵(lì)參加：每年最高繳納12000元

個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)(以下簡稱“信息平臺(tái)”)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是參加個(gè)人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

哪些人可以參加繳納?根據(jù)《意見》，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者都可參加。

全國政協(xié)委員、中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文指出，第三支柱具有不可替代性，第一支柱是國家主辦的支柱，覆蓋的主要是就業(yè)人口，沒有達(dá)到就業(yè)年齡的群體覆蓋不了。第二支柱的覆蓋群體必須有雇主，沒有雇主也不能覆蓋。這樣的話第三支柱就特別重要，它是全口徑群體的覆蓋。

在限額上，《意見》規(guī)定，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(境)定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺(tái)核驗(yàn)領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家、華夏新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院創(chuàng)始院長、財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所研究員賈康指出，個(gè)人養(yǎng)老金的限額跟企業(yè)年金試點(diǎn)地區(qū)的限額是一樣的，每個(gè)月1000塊錢封頂，一年就是最多12000元，配套個(gè)人所得稅的遞延優(yōu)惠，就是參與人取得的收入中，購買第三支柱保險(xiǎn)的這一部分，不計(jì)在當(dāng)年的個(gè)人所得稅應(yīng)繳額之內(nèi)，等到退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)候才完稅，這也就是一個(gè)引導(dǎo)和激勵(lì)機(jī)制，因?yàn)殡S著通貨膨脹和個(gè)人收入的上升，幾十年以后領(lǐng)養(yǎng)老金的時(shí)候，交這點(diǎn)個(gè)人所得稅，就顯得非常合算了。

保值與增值：可購買金融產(chǎn)品

除了享受稅收優(yōu)惠，個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)進(jìn)個(gè)人賬戶以后，還可以做安全投資，可能增值。賈康表示，“按照國際經(jīng)驗(yàn)，要有專業(yè)團(tuán)隊(duì)給購買者提供參考意見，購買者可以根據(jù)個(gè)人偏好，在風(fēng)險(xiǎn)度上有選擇地來做安全投資，實(shí)現(xiàn)保值增值”。

根據(jù)《意見》，參加人可以用繳納的個(gè)人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)或者其依法合規(guī)委托的銷售渠道購買金融產(chǎn)品，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)的資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇?！兑庖姟愤€明確了，參與個(gè)人養(yǎng)老金運(yùn)行的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品由相關(guān)金融監(jiān)管部門確定，并通過信息平臺(tái)和金融行業(yè)平臺(tái)向社會(huì)發(fā)布。

此前，在2018年試點(diǎn)中曾規(guī)定，試點(diǎn)地區(qū)，個(gè)人通過個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品按穩(wěn)健型產(chǎn)品為主、風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品為輔的原則選擇，采取名錄方式確定。

鄭秉文表示，“2018年，第三支柱只是在保險(xiǎn)行業(yè)試點(diǎn)，做的是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，更新版的制度則橫跨幾個(gè)金融行業(yè)，除了保險(xiǎn)業(yè)以外，在賬戶里可以進(jìn)行一些資產(chǎn)配置，配置一些公募產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品，建立賬戶持有人就是消費(fèi)者，可以根據(jù)自己的情況配置產(chǎn)品，這對(duì)基金、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)業(yè)都是利好的消息”。

第三支柱：對(duì)沖養(yǎng)老金壓力

中國的人口老齡化進(jìn)程正在加快，預(yù)計(jì)到2040年，65歲及以上老年人口占總?cè)丝诘谋壤龑⒊^20%。同時(shí)，老年人口高齡化趨勢(shì)日益明顯：80歲及以上高齡老人正以每年5%的速度增加，到2040年將增加到7400多萬人。

而為應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的人口老齡化問題，我國個(gè)人養(yǎng)老金制度正加快推進(jìn)落地。2018年4月，財(cái)政部等五部門發(fā)布了《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作，并給予一定的稅收優(yōu)惠。2021年12月17日，中央全面深化改革委員會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過了《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，進(jìn)一步作出部署。

“我國很可能已經(jīng)進(jìn)入前所未有的人口負(fù)增長，比聯(lián)合國的預(yù)測(cè)提前了十年，人口的變化加速了我們要構(gòu)建第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。”鄭秉文在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，“目前第三支柱已試點(diǎn)了四年，這次發(fā)布的《意見》實(shí)際上就是第三支柱2018年試點(diǎn)制度的更新版、升級(jí)版。中央定的第三支柱的理念將要實(shí)行，對(duì)沖的是人口老齡化帶來的養(yǎng)老金壓力，執(zhí)行的是31年以前中央確定的理念。”

個(gè)人養(yǎng)老金具體有何作用?賈康對(duì)北京商報(bào)記者表示，它是有別于基本養(yǎng)老金和企業(yè)年金、職業(yè)年金的養(yǎng)老保障體系第三支柱。個(gè)人養(yǎng)老金總體來說是在基本養(yǎng)老、年金養(yǎng)老之上的補(bǔ)充?；攫B(yǎng)老是托底的，所有人都必須在就業(yè)期間繳納基本養(yǎng)老金;企業(yè)年金、職業(yè)年金被稱為第二支柱，這跟企業(yè)、機(jī)構(gòu)有關(guān)。第三支柱就是個(gè)人賬戶，是完全個(gè)人的選擇。繳納個(gè)人養(yǎng)老金，在養(yǎng)老階段資金能夠更加雄厚，等于是自己按照國家的政策引導(dǎo)得到個(gè)人所得稅優(yōu)惠情況下又專門攢了一筆錢，到退休以后用。

關(guān)鍵詞： 養(yǎng)老金壓力 養(yǎng)老金壓力 銀行理財(cái)產(chǎn)品 公募產(chǎn)品