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明星基金經(jīng)理加倉超跌成長股 做多意愿增強(qiáng)|微資訊 2023-07-03 09:44:30  來源:證券時報

近期,A股持續(xù)震蕩,市場來到了性價比較高的底部區(qū)間,也吸引了不少基金低位加倉、撿拾籌碼。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),近一個月來,權(quán)益類基金整體出現(xiàn)了明顯的倉位提升,部分仍處于建倉期的新基金動作尤為明顯。與此同時,多位明星基金經(jīng)理也在近期動作頻頻,通過定增等方式低位搶籌、逆市加倉,一定程度上體現(xiàn)出基金經(jīng)理做多意愿增強(qiáng)。

在這輪加倉中,化工材料、新能源、半導(dǎo)體等超跌成長板塊的細(xì)分行業(yè)龍頭備受青睞。部分基金經(jīng)理也在接受采訪時表示,當(dāng)前部分上市公司的未來2-3年成長性和隱含回報率都比較有吸引力,自己會保持較高水平的股票倉位。


(相關(guān)資料圖)

權(quán)益類基金

倉位明顯提升

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至6月30日,偏股混合型基金的估算股票倉位為77.94%,相比一個月前提升了2.82個百分點(diǎn);靈活配置型基金的估算股票倉位為62.74%,相比一個月前提升了2.58個百分點(diǎn);普通股票型基金的估算股票倉位為85.42%,相比一個月前提升了了0.72個百分點(diǎn)。

具體來看,在所有股票型和混合型基金中,有5176只基金近一個月來選擇了加倉,占比66.95%,其中約919只基金的加倉幅度超過了7.5%,占比11.89%。

在眾多選擇加倉的基金中,部分仍處于建倉期的新基金動作尤為明顯,不少新基金的凈值已經(jīng)發(fā)生了大幅波動,意味著基金經(jīng)理正在快速建倉,低位撿拾籌碼。

例如,成立于5月4日的永贏先進(jìn)制造成立不足兩個月,收益率卻已經(jīng)高達(dá)25.50%。具體來看,該基金曾在6月15日大漲7.66%,6月20日大漲3.88%,說明該基金建倉速度較快,當(dāng)前基金倉位或已較高。

再比如,成立于6月26日的銀華央企科技引領(lǐng)ETF成立剛剛一周,基金凈值已經(jīng)有了1.1%的漲幅,也說明該基金正在積極建倉,加快入市節(jié)奏。

“我的新基金恰好成立在5月的市場階段性高點(diǎn),當(dāng)時建倉比較謹(jǐn)慎,但在經(jīng)過這段時間的調(diào)整后,有很多標(biāo)的已經(jīng)非常具有吸引力了,所以最近的倉位提升比較快。”一位次新基金的基金經(jīng)理向證券時報記者透露。

除了公募基金外,私募基金的倉位也在近期有所提升。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至6月9日,股票私募倉位指數(shù)為80.45%,較上周提升0.83個百分點(diǎn),這也是該指數(shù)在時隔四周后,再度重回80%上方。其中,百億股票私募的倉位指數(shù)為81.56%,已經(jīng)連續(xù)7周站上80%大關(guān),遙遙領(lǐng)先于其它規(guī)模私募,滿倉的百億股票私募占比為62.08%。

明星基金

加倉超跌成長板塊

在權(quán)益類基金倉位提升的背后,近期,多位明星基金經(jīng)理加倉動作頻頻,正在這輪市場調(diào)整中逢低搶籌,其中,化工材料、新能源、半導(dǎo)體等超跌成長板塊的細(xì)分行業(yè)龍頭備受青睞。

在化工材料領(lǐng)域,6月29日,朱少醒管理的富國天惠精選成長、孫彬管理的富國周期精選通過參與定增的方式,對呈和科技進(jìn)行了加倉,在此之前,2022年年報顯示,富國天惠精選成長已經(jīng)持有130.7萬股;同日,蘇秉毅管理的大成景恒混合則對寶麗迪進(jìn)行了加倉,在此之前,該基金已經(jīng)在一季報中位居寶麗迪的第一大流通股東。

其中,呈和科技是一家主營成核劑、合成水滑石、復(fù)合助劑的材料企業(yè)。今年2月份以來,該公司股價陷入單邊下跌趨勢,年內(nèi)跌幅約20%。值得注意的是,呈和科技此次定增的發(fā)行價為49.12元/股,而截至6月30日,公司最新股價報收39.19元,已經(jīng)低于定增價。

在新能源領(lǐng)域,馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)、李瑞管理的東方新能源汽車均在二季度對璞泰來進(jìn)行了增持,璞泰來最新的前十大流通股東名單顯示,截至6月21日,上述兩只基金分別持有璞泰來約2357萬股、1401萬股,相比一季度末分別增持了約923萬股、525萬股;此外,華夏收入混合、華夏磐銳一年等基金則通過定增方式,對金雷股份進(jìn)行了加倉。

其中,璞泰來是一家鋰電平臺型企業(yè),旗下業(yè)務(wù)涵蓋了鋰離子電池負(fù)極材料、自動化涂布機(jī)、隔膜涂覆加工等多個環(huán)節(jié),巔峰時市值曾經(jīng)超過千億,估值超過百倍。但自2022年7月以來,璞泰來股價受新能源板塊整體影響出現(xiàn)大幅回調(diào),最大回撤近50%,估值也已經(jīng)回落到24倍左右。

再比如,二季度以來,鄭巍山管理的銀河創(chuàng)新成長則對思瑞浦進(jìn)行了加倉。思瑞浦的定增公告顯示,截至5月26日,銀河創(chuàng)新成長持有思瑞浦581.49萬股,相比一季度末增持了11.49萬股,加倉后位列思瑞浦第一大流通股東。此外,華夏中證科創(chuàng)50ETF、華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF也在近期對思瑞浦進(jìn)行了加倉。4月以來,半導(dǎo)體板塊發(fā)生了大幅調(diào)整,主要研發(fā)信號鏈芯片和電源管理芯片的思瑞浦持續(xù)回調(diào),股價自4月13日階段高點(diǎn)以來已經(jīng)下跌了超25%,最新市值為262億元。

基金經(jīng)理做多意愿增強(qiáng)

基金提升倉位以及基金經(jīng)理的加倉行為,一定程度上體現(xiàn)出基金經(jīng)理做多意愿增強(qiáng)。在經(jīng)過二季度的回調(diào)后,基金經(jīng)理普遍認(rèn)為,市場已經(jīng)來到了性價比較高的底部區(qū)間,可以通過一定的逆向投資、低位搶籌,為未來的行情提前做好布局。

匯豐晉信副總經(jīng)理、投資總監(jiān)陸彬指出,當(dāng)前部分上市公司的估值,不管中性預(yù)測,或者悲觀的預(yù)測,未來2-3年的成長性和隱含回報率都比較有吸引力。他坦言,自己的基金整體上可能會維持比較高的倉位,因?yàn)樗麑ξ磥硎袌霰容^看好。具體到結(jié)構(gòu)上,他會把投資組合集中在核心資產(chǎn)、PEG(市盈率相對盈利增長比率)成長、周期和價值四個資產(chǎn)方向,其中可能更多的會在核心資產(chǎn)(比如新能源、醫(yī)藥)里做配置,因?yàn)樗鼈兊墓乐当容^有吸引力,一些龍頭公司能夠看到2025年10倍左右的市盈率,這樣的標(biāo)的未來隱含回報率比較高。

談及近期操作,國海富蘭克林權(quán)益投資總監(jiān)趙曉東也表示,自己仍然保持較高水平的權(quán)益?zhèn)}位,基本維持原有的組合結(jié)構(gòu),適當(dāng)減持了有一定漲幅的行業(yè),未來將繼續(xù)把注重安全邊際、追求確定性作為操作重點(diǎn),擇機(jī)增持質(zhì)地優(yōu)良的成長股和高股息的價值公司。

上海一位權(quán)益基金經(jīng)理則向證券時報記者表示:“今年比較好的一個投資策略是,當(dāng)大家一致不看好某個板塊的時候,你去買它,然后賺10%、20%就了結(jié)掉,這個策略在上半年很有效,但在下半年,我會考慮長期持有,因?yàn)楹芏鄠€股賣掉可能就不會再有買回來的好機(jī)會了?!?/p>

據(jù)了解,該基金經(jīng)理今年以來的持倉主要集中在風(fēng)電、耐用品消費(fèi)、半導(dǎo)體等領(lǐng)域,這些板塊在今年的表現(xiàn)并不占優(yōu),但他管理的基金仍然通過個股層面的選擇獲得了不錯的收益。

(文章來源:證券時報)

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