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20.82萬億!私募規(guī)模創(chuàng)歷史新高!紛紛提高倉位 越跌越買! 2023-08-19 18:09:10  來源:券商中國

今年以來,私募機(jī)構(gòu)的投資壓力有所加大,不少基金經(jīng)理遭遇挑戰(zhàn),產(chǎn)品發(fā)行更是不斷遇冷,但行業(yè)總規(guī)模仍在逆勢擴(kuò)張。

近日,中國證券投資基金業(yè)協(xié)數(shù)據(jù)顯示,私募基金管理總規(guī)模達(dá)到20.82萬億元,再創(chuàng)歷史新高。不過,私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金是規(guī)模增長的主要原因,私募證券基金規(guī)模則有所下滑,同時新產(chǎn)品備案再創(chuàng)新低。


(相關(guān)資料圖)

7月底以來,雖然政策利好頻現(xiàn),但指數(shù)卻進(jìn)一退二,滬深300重回年內(nèi)低點(diǎn),市場情緒有所低迷。不過,市場雖然持續(xù)調(diào)整,投資者感覺難熬,但市場的鐘擺終會回歸,不少私募紛紛提高倉位,越跌越買。

私募業(yè)規(guī)模創(chuàng)新高,新產(chǎn)品備案創(chuàng)新低

8月17日,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布最新一期月報數(shù)據(jù)顯示,私募基金管理總規(guī)模達(dá)到20.82萬億元,再創(chuàng)歷史新高,較上個月20.77萬億元,增幅達(dá)500億元。

具體來看,私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金是規(guī)模增長的主要原因。其中,私募股權(quán)投資基金規(guī)模 11.22 萬億元,上月末為11.15萬億元;創(chuàng)業(yè)投資基金的規(guī)模為3.14萬億元,上月末為3.07 萬億元。

備受關(guān)注的私募證券基金規(guī)模則有所下滑,同時新產(chǎn)品備案再創(chuàng)新低。

截至7月末,私募證券基金的存續(xù)規(guī)模為5.88萬億元,較上月末的5.95萬億有所下滑。7月,新備案私募基金數(shù)量1390 只,新備案規(guī)模492.48 億元。其中,私募證券投資基金837 只,新備案規(guī)模僅212.24 億元,若剔除1月份152.21億元(受春節(jié)影響),則創(chuàng)下年內(nèi)發(fā)行新低。

有行業(yè)人士表示,私募發(fā)行創(chuàng)新低背后,一方面是不少私募業(yè)績不佳,尤其是主觀多頭私募產(chǎn)品,今年以來一直不好銷售,不少私募都暫緩了發(fā)行計(jì)劃;另一方面,投資者這幾年投資權(quán)益類產(chǎn)品不及預(yù)期,很多人轉(zhuǎn)向固收類或者指數(shù)類ETF產(chǎn)品等。

滬深300重回年內(nèi)低點(diǎn),私募提高倉位看好后市

7月底以來,雖然政策利好頻現(xiàn),但指數(shù)卻進(jìn)一退二,滬深300重回年內(nèi)低點(diǎn),市場情緒有所低迷,不少基金經(jīng)理業(yè)績遭遇考驗(yàn)。

就私募而言,量化股票私募年內(nèi)大多實(shí)現(xiàn)正收益,但主觀多頭分化嚴(yán)重,鴻道、新思哲、華安合鑫、景林等部分私募年內(nèi)收益超過10%,大多數(shù)私募則是負(fù)收益,集元、龍航等部分私募旗下產(chǎn)品浮虧更是超過20%,不少百億主觀私募今年業(yè)績都遭遇下滑的挑戰(zhàn)。

公募基金方面,年內(nèi)偏股混合型基金指數(shù)跑輸滬深300超5%,而上次主動權(quán)益基金完敗滬深300,還要追溯到2017年。近三年,則有超過7成的主動權(quán)益基金錄得負(fù)收益,平均收益率-9.5%。

朱雀基金表示,本輪調(diào)整還要追溯到2021年初。滬深300在2021年2月見頂,期間最大回撤39%,調(diào)整時間持續(xù)兩年半,目前仍下跌超30%。此前兩輪熊市,下跌幅度不小,但反彈來的更快。2018年,滬深300最大回撤32%,指數(shù)陰跌一年后企穩(wěn)反彈,2015年,滬深300雖然接近腰斬,但在半年后開始走藍(lán)籌慢牛。

“優(yōu)秀的投資者,一方面相信經(jīng)濟(jì)發(fā)展會螺旋式上升,資產(chǎn)價格會均值回歸。另一方面,又深諳人性,將樂觀根植于理性之上,等待恐懼和貪婪的市場參與者提供的錯誤定價。市場大跌不是第一次,我們相信,大跌后再創(chuàng)新高也不會是最后一次?!敝烊富鸨硎尽?/p>

值得注意的是,從近幾周股票私募倉位指數(shù)來看,股票私募在操作上,越跌越買,大跌大買,抄底意愿非常高,表明股票私募對后市行情依舊充滿信心。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至目前,股票私募倉位指數(shù)為80.41%,在上周基礎(chǔ)上小幅上漲0.17個百分點(diǎn),這已經(jīng)是該指數(shù)連續(xù)第6周超80%。

相聚資本表示,目前雖然經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇表現(xiàn)相對疲弱,但總體上無論是當(dāng)下較為充裕的流動性環(huán)境還是最新托底經(jīng)濟(jì)的政策環(huán)境等均頗為友好,因此相聚資本認(rèn)為:“市場底部”比較堅(jiān)實(shí),出現(xiàn)大幅度調(diào)整的可能性并不大,更應(yīng)期待的是未來市場會如何上漲。

(文章來源:券商中國)

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