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美團更新招股書將啟動港股發(fā)行 今年前4月凈虧20億 2018-09-07 10:52:18  來源:重慶商報

美團將在本月20日港交所掛牌上市。日前,美團又更新了上市招股書,并且開始接受投資者申購。

美團最新的招股書顯示,2018年前4個月,美團實現營業(yè)收入158.24億元,超過2016年全年營業(yè)收入130億元,接近2017年全年營業(yè)收入339億元的一半,來自餐飲外賣的收入大幅提升,不過,卻凈虧20億元。美團稱,虧損主因系收購摩拜和開展新業(yè)務所致,摩拜單月虧損達4億元。另外,美團旗下還開展了金融業(yè)務,其小額信貸目前在資產負債表上的應收總額達21億元。

更新招股書的出爐,也意味著已順利通過聆訊的美團即將啟動港股發(fā)行。

投資者超額認購

已經順利通過聆訊的美團啟動港股發(fā)行,將于本月7~12日公開招股,13日定價,20日掛牌,保薦人為美銀美林、高盛、摩根士丹利。

日前,美團舉行了投資者推介會。本報記者從知情人士處獲悉,本周二中午前,美團此輪國際配售已獲得足額認購,到了本周三配售已獲數倍認購。市場分析人士表示,美團作為覆蓋衣食住行游幾乎方方面面的互聯網平臺,其未來具有非常大的想象空間,因此投資者超額認購實屬正常。

美團上市股值到底能達到多少?作為IPO承銷商之一的高盛,此前給予美團點評估值最低達570億美元。摩根士丹利看好美團點評在生活服務領域的發(fā)展?jié)摿皖I先市場地位,給予580億美元估值。

前4個月凈虧20億元

通過傭金、在線營銷服務以及其他服務和銷售,美團今年實現了營業(yè)收入的高速增長。

招股書顯示,2018年前4個月,美團實現營業(yè)收入158.24億元,超過2016年全年營業(yè)收入130億元,接近2017年全年營業(yè)收入339億元的一半。這一數值較2017年前4個月的營業(yè)收入81.19億元翻了近一番。

美團的收入主要來自餐飲外賣、到店及酒旅、新業(yè)務及其他三個部分。截至2018年前4個月,各項業(yè)務占總收入的比重分別為61.2%、27.5%、11.3%。其中,餐飲外賣無疑是發(fā)展最快的。

數據顯示,2017年前4個月,餐飲外賣的交易筆數為8.67億筆,而今年前4個月,這個數字幾乎翻了一番,為16.92億筆;同時,餐飲外賣交易金額也從去年同期的354億元增加到了今年同期的751億元,毛利為9.03億元,同比增長超一倍,為三項業(yè)務中最高的。

不過,值得注意的是,今年前4個月美團經營虧損25億元,經調整虧損凈額20億元,較截至2017年同期的7.69億元增加228.4%。招股書披露,虧損的主要原因是收購摩拜和開展新業(yè)務所致。

摩拜單月虧4億將裁員

這次財報更新的最大看點來自摩拜。財報顯示,摩拜具有4810萬名活躍用戶及710萬輛活躍單車,摩拜今年4月份收入1.47億元,計入虧損4.08億元。

與此同時,這次美團也顯示了收購摩拜后的資產變化,這其中透露了4月份時摩拜的“交易用戶按金”(押金)總共81億,按照其299元的押金,大約有40%是免押用戶,隨著今年6月份摩拜宣布全國免押,這個數據還將繼續(xù)下降。

談及為何收購摩拜單車,美團表示,該項收購將讓他們以較低成本獲取和留存用戶。此外,美團稱將通過三點策略將摩拜整合進自身業(yè)務,包括使單車的部署及維護合理化、精簡營運人員及潛在優(yōu)化定價策略。

在網約車業(yè)務方面,美團稱基于目前的市場情況,預期不會進一步拓展此項服務。

美團金融業(yè)務“大躍進”

在吃喝玩樂領域布局的美團,如今在金融領域的布局也值得關注,目前其已手握“銀行+第三方支付+小貸+保險”四塊牌照。

尤其是美團的小貸業(yè)務,表現亮眼。2016年11月,美團取得小額貸款牌照,美團小貸主要為用戶及中小商家提供無抵押小額貸款。美團方面的數據顯示,截至2018年4月30日,美團的應收貸款為人民幣20.92億元,來自財務擔保合約的最高信用風險為人民幣9.59億余元。

在用戶方面,美團提供最高5萬元的信貸,信貸期從3個月到12個月不等,日利率0.05%,借款人按相等金額分期還款。截至2018年4月30日,用戶平均貸款金額為5000元,美團資產負債表上,向用戶發(fā)放的小額貸款應收貸款總額為7億元。

關于金融,王興早有打算,從2015年就已開始布局。美團為何如此重視金融?知名互聯網分析師魯振旺表示,金融是所有服務行業(yè)的基礎,美團的幾乎所有業(yè)務都和支付有關,美團必須做金融,才能在未來的資本市場占據主動。

實際上,美團的招股書指出,美團的業(yè)務聚焦在“大眾、剛需、高頻”的服務種類,構建于這一場景的金融增值業(yè)務自然能夠給予到市場豐富的想象空間。也正基于此,看好美團的瑞銀目前甚至給出了高達千億美元的估值。

■聲音

下半年會迎來

獨角獸科技公司上市高峰

2018年可謂是中國互聯網的上市大年,特別是今年上半年以來,港股推出了同股不同權的上市新規(guī)則,引發(fā)了中國互聯網新一輪上市熱潮。

魯振旺表示,目前國內獨角獸科技公司上市正處于比較好的窗口期。“因為整個移動互聯網的恒利期在去年年底已經結束了,移動互聯網的恒利結束之后,將來幾年的增長情況不會那么樂觀,如果今年不上市,以后上市的話它整個的估值不會那么理想。”

實際上,除了美團外,未來一個月內,蔚來汽車、貓眼和騰訊音樂等多家科技公司將陸續(xù)登陸境外資本市場。“今年下半年和明年上半年是上市的高峰期。”魯振旺說。(記者 孫磊 實習生 古麗孜巴爾)

關鍵詞: 港股 年前

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