《投資時(shí)報(bào)》研究員 齊文健

幾家歡喜幾家愁。隨著公募基金四季報(bào)披露完畢，各家基金公司管理規(guī)模全部出爐，部分公司規(guī)模已破萬(wàn)億大關(guān)，但也有“后進(jìn)生”規(guī)模不足10億元，新沃基金管理有限公司(下稱(chēng)新沃基金)就是其中之一。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，新沃基金管理規(guī)模僅為7.63億元，較2019年縮水14.27億元，降幅為65.17%。主要原因是貨幣型基金規(guī)模大幅減少，從2019年末的21.59億元下滑至去年末的2.93億元。

《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，新沃基金在2020年新成立了新沃創(chuàng)新領(lǐng)航A/C，而這距離上一只基金成立已有四年時(shí)間，且公司成立至今旗下仍無(wú)一只股票型基金。

新沃基金對(duì)《投資時(shí)報(bào)》表示，鑒于公司風(fēng)控的要求以及投研團(tuán)隊(duì)對(duì)A股市場(chǎng)的中長(zhǎng)期判斷，公司認(rèn)為發(fā)行偏股混合基金比發(fā)行股票型基金倉(cāng)位更加靈活可控，更加適應(yīng)A股結(jié)構(gòu)性分化的走勢(shì)，所以目前儲(chǔ)備和上報(bào)的權(quán)益產(chǎn)品都是以偏股混合型基金為主，未來(lái)會(huì)根據(jù)公司對(duì)市場(chǎng)的判斷，適時(shí)布局其他種類(lèi)的基金品種。

規(guī)模同比縮水超六成

新沃基金成立于2015年8月19日，發(fā)展五年多時(shí)間，其公募管理規(guī)模仍排在行業(yè)倒數(shù)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，新沃基金管理規(guī)模僅為7.63億元，降幅達(dá)65.17%，在151家基金公司中排第141位。2020年各個(gè)季度，該公司規(guī)模持續(xù)下滑，前三季度分別為39.32億元、24.58億元、8.99億元。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，非貨幣基金共有三只(各類(lèi)份額合并計(jì)算，下同)，分別是新沃通盈、新沃通利A/C、新沃創(chuàng)新領(lǐng)航A/C，規(guī)模分別為0.13億元、0.17億元和4.4億元。

此外，新沃基金旗下還有一只貨幣型基金——新沃通寶A/B，規(guī)模為2.93億元，若剔除成立于去年12月25日的新沃領(lǐng)航創(chuàng)新A/C，這只貨幣型基金可謂是該公司目前最大“靠山”。

《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，新沃基金目前尚無(wú)正在發(fā)行或等待發(fā)行的新產(chǎn)品，且成立以來(lái)暫未成立股票型基金。

對(duì)此，新沃基金向《投資時(shí)報(bào)》表示：“近兩年主要以整頓公司業(yè)務(wù)、梳理業(yè)務(wù)流程、在合法合規(guī)的前提下，重新制定公司業(yè)務(wù)發(fā)展方向?yàn)槭滓ぷ髂繕?biāo)。經(jīng)過(guò)一系列的內(nèi)部調(diào)整后，我司在2020年開(kāi)始發(fā)力布局主題權(quán)益型基金和攤余成本法基金，目前兩只產(chǎn)品均已獲批，其中創(chuàng)新領(lǐng)航混合型基金已經(jīng)于2020年底發(fā)行成功，攤余債基也將于今年適機(jī)發(fā)行。2021年我司將布局更多主題型權(quán)益基金，二級(jí)債基等品種，以覆蓋更多主題投資和產(chǎn)品種類(lèi)。”

除了公募基金發(fā)展稍顯滯后，新沃基金的專(zhuān)戶產(chǎn)品也不盡如人意。根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)披露，作為普通會(huì)員該公司目前有4只專(zhuān)戶產(chǎn)品正在運(yùn)作，提前清算26只，正常清算11只產(chǎn)品。

盡管如此，新沃基金的股東方依舊為其增資。2020年3月11日，新沃基金發(fā)布《關(guān)于增注冊(cè)資本的公告》顯示，經(jīng)該公司股東會(huì)批準(zhǔn)，該公司注冊(cè)資本由1億元增至1.2億元，增資前后該公司股東及股東出資比例均保持不變。

增資完成后，新沃資本控股集團(tuán)有限公司和新沃聯(lián)合資產(chǎn)管理有限公司出資分別為8400萬(wàn)元、3400萬(wàn)元，二者的持股比例分別為70%和30%。

新沃基金管理規(guī)模(單位：億元)

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

高管變更基金經(jīng)理離職

新沃基金不僅管理規(guī)模不甚理想，旗下產(chǎn)品業(yè)績(jī)也表現(xiàn)欠佳。另外，該公司人事變動(dòng)也時(shí)有發(fā)生。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，新沃通利A/C今年以來(lái)、近一年、近兩年、近三年收益率分別為-0.21%/-0.25%、0.79%/0.44%、4.59%/3.82%、10.6%/9.66%，同類(lèi)排名均在后1/2。

此外，新沃創(chuàng)新領(lǐng)航A/C今年以來(lái)的收益率分別為-0.54%、-0.6%，同類(lèi)排名分別為1603/1653、1604/1653;該基金成立以來(lái)的收益率分別為-0.54%、-0.61%。

對(duì)此，新沃基金表示，新沃通利A/C機(jī)構(gòu)投資者申贖情況變動(dòng)較大，近期基金規(guī)模較小，投資操作有一定難度。公司秉承審慎的投資原則，為了維護(hù)基金持有人的利益，在該產(chǎn)品的投資策略中，公司更注重于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制。

就新沃創(chuàng)新領(lǐng)航A/C的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，該公司給出的解釋為該產(chǎn)品封閉期結(jié)束后才開(kāi)始建倉(cāng)，建倉(cāng)時(shí)點(diǎn)適逢市場(chǎng)大部分個(gè)股均在調(diào)整過(guò)程中，這是新基金建倉(cāng)過(guò)程中的正常現(xiàn)象。

人事變動(dòng)方面，2020年12月26日，新沃基金發(fā)布高級(jí)管理人員變更公告稱(chēng)，督察長(zhǎng)劉小舫因個(gè)人原因于2020年12月25日離職，距離劉小舫接任督察長(zhǎng)一職已滿兩年。另由總經(jīng)理邢凱代為履行督察長(zhǎng)職務(wù)，代為履職期限不超過(guò)90日。

值得關(guān)注的是，去年10月30日，新沃基金迎來(lái)新任總經(jīng)理刑凱。同日，董事長(zhǎng)朱燦不再代行總經(jīng)理職務(wù)。

資料顯示，邢凱曾任德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)部高級(jí)審計(jì)師、信達(dá)投資有限公司計(jì)財(cái)部財(cái)務(wù)經(jīng)理、新沃基金副總經(jīng)理、新沃集團(tuán)副總裁。

根據(jù)新沃基金于去年4月30日發(fā)布的高級(jí)管理人員變更公告披露，易勇因個(gè)人原因于2020年4月28日離任總經(jīng)理，董事長(zhǎng)朱燦代任代為履職期限不超過(guò)90日。

從新沃基金人員變動(dòng)情況可以發(fā)現(xiàn)，該公司成立以來(lái)經(jīng)歷了較為嚴(yán)重的人員流失情況，先后離職的基金經(jīng)理達(dá)6人，其中俞瓅于去年7月9日離職。截至目前，該公司僅剩兩名基金經(jīng)理，分別為沈夏、陳樂(lè)華，二者同時(shí)掌管上述四只基金。

新沃通利A業(yè)績(jī)表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

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