俄烏局勢(shì)的發(fā)酵引發(fā)港口、航運(yùn)板塊異動(dòng)，交通運(yùn)輸部、國(guó)家發(fā)展改革委的減并港口收費(fèi)有利于航運(yùn)企業(yè)減負(fù)。

今日大盤指數(shù)高開(kāi)后集體收跌，上證指數(shù)跌0.09%，深證成指跌1.09%，創(chuàng)業(yè)板跌1.51%。兩市成交額突破萬(wàn)億元，整體呈現(xiàn)放量下跌的盤面。俄貿(mào)易概念、油氣開(kāi)采、港口航運(yùn)、煤炭等板塊漲幅居前，東數(shù)西算、HJT電池、國(guó)防軍工、半導(dǎo)體、汽車電子等板塊紛紛回落，數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股全線走軟。

港口、航運(yùn)股比翼雙飛，板塊指數(shù)均漲幅居前。錦州港囊獲5連板，長(zhǎng)久物流、寧波海運(yùn)均收2連板，連云港、遼港股份、鹽田港、中國(guó)外運(yùn)等股漲停。

消息面上，據(jù)交通運(yùn)輸部官網(wǎng)消息，交通運(yùn)輸部、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于減并港口收費(fèi)等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，取消港口設(shè)施保安費(fèi)的政府定價(jià)，將其納入港口作業(yè)包干費(fèi)作為子項(xiàng)，該子項(xiàng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不得高于原收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。深圳港、湄洲灣港、日照港、錦州港，降低引航(移泊)費(fèi)基準(zhǔn)費(fèi)率15%，上海港、寧波舟山港、大連港、唐山港、青島港、連云港、湛江港、福州港、防城港、威海港、黃驊港、煙臺(tái)港、廈門港、泉州港，降低引航(移泊)費(fèi)基準(zhǔn)費(fèi)率10%。

動(dòng)蕩因素或?qū)⒋碳ず竭\(yùn)價(jià)格上行

俄烏局勢(shì)對(duì)航運(yùn)、港口形成了刺激，俄烏兩國(guó)處于世界上最古老的貿(mào)易通道上，而兩國(guó)間的空域如今都受到限制。對(duì)于全球供應(yīng)鏈而言，這場(chǎng)貨運(yùn)危機(jī)正從海陸空三方面同時(shí)裹挾而來(lái)。

中信建投證券表示，全球集運(yùn)供應(yīng)鏈?zhǔn)冀K處于緊繃的狀態(tài)，從歷史上蘇伊士運(yùn)河堵塞、鹽田港停擺等事件沖擊來(lái)看，均導(dǎo)致運(yùn)價(jià)產(chǎn)生非線性突變。盡管進(jìn)出黑海的集裝箱運(yùn)輸是一項(xiàng)相對(duì)小眾的貿(mào)易，但是俄烏局勢(shì)持續(xù)升級(jí)可能會(huì)對(duì)全球集裝箱供應(yīng)鏈造成較大影響，大大延緩全球供應(yīng)鏈的恢復(fù)速度。需求方面，歐洲各國(guó)居民物資儲(chǔ)備需求或大幅增加，或?qū)⒃黾觼?lái)自運(yùn)距較遠(yuǎn)國(guó)家的進(jìn)口量，帶動(dòng)整體噸海里的需求提升。預(yù)計(jì)后續(xù)集運(yùn)供需矛盾或更加凸顯，運(yùn)價(jià)或產(chǎn)生非線性突變。

招商證券研報(bào)指出，俄羅斯與烏克蘭是全球主要的糧食及煤炭出口樞紐，地區(qū)沖突將會(huì)使得相關(guān)進(jìn)出口貿(mào)易轉(zhuǎn)向美洲、澳新等地，運(yùn)距拉長(zhǎng)有望使得干散貨運(yùn)價(jià)提升；另一方面，地區(qū)沖突導(dǎo)致了進(jìn)出口貿(mào)易雙方對(duì)供應(yīng)鏈穩(wěn)定的擔(dān)憂，短期內(nèi)相關(guān)航線運(yùn)價(jià)可能有明顯提升。油運(yùn)方面，歐洲地區(qū)對(duì)俄羅斯能源依存度較高，目前約有230萬(wàn)桶/天的俄羅斯原油通過(guò)管道網(wǎng)絡(luò)向西流向波羅的海和黑海的出口終端，并直接流入歐洲中部和東部的煉油廠。如果地區(qū)局勢(shì)惡化，西方國(guó)家對(duì)俄羅斯采取制裁，歐洲煉油廠將轉(zhuǎn)向中東地區(qū)進(jìn)口原油，而俄羅斯也將尋找替代客戶，屆時(shí)原油運(yùn)輸距離拉長(zhǎng)，總體原油運(yùn)輸價(jià)格將有明顯提升。地區(qū)沖突導(dǎo)致了進(jìn)出口雙方對(duì)供應(yīng)鏈穩(wěn)定的擔(dān)憂，短期內(nèi)相關(guān)航線運(yùn)價(jià)可能有大幅提升。

資金大手筆加倉(cāng)航運(yùn)龍頭

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股中港口和航運(yùn)股共有39只，春節(jié)后以來(lái)，股價(jià)平均上漲16.84%，僅萬(wàn)林物流、盛航股份累計(jì)漲跌幅錄得負(fù)值。

錦州港累計(jì)上漲69.6%，由于近5日連續(xù)漲停，漲幅過(guò)大，錦州港已經(jīng)兩度提示風(fēng)險(xiǎn)，稱公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)重大變化，當(dāng)前市盈率遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司平均水平，提醒投資者理性投資，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。寧波海運(yùn)、中遠(yuǎn)海能、長(zhǎng)久物流、連云港的股價(jià)上漲幅度均超30%。

資金面上，春節(jié)后以來(lái)，北上資金加倉(cāng)14股，中遠(yuǎn)海控、北部灣港、中遠(yuǎn)海發(fā)、中國(guó)外運(yùn)的北上資金凈買入額居前；其中，中遠(yuǎn)海控節(jié)后以來(lái)獲得9.49億元北上資金凈流入。

本周以來(lái)，受俄烏事件發(fā)酵影響，主力資金對(duì)港口、航運(yùn)概念股的關(guān)注熱度上升，今日獲得主力凈買入的概念股數(shù)量達(dá)到22只。從本周的累計(jì)凈買入金額來(lái)看，中遠(yuǎn)?？亍⒄猩棠嫌?、中國(guó)外運(yùn)、遼港股份、寧波海運(yùn)、中遠(yuǎn)海發(fā)的主力凈買入額居前，中遠(yuǎn)海控的主力資金凈買入最高，達(dá)到11.78億元。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，根據(jù)公司發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告下限和快報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，17只概念股的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)盈利且同比增長(zhǎng)。中遠(yuǎn)?？?/strong>的歸母凈利潤(rùn)大幅超越其他概念股，公司預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)約892.8億元，增長(zhǎng)約799.3%。中谷物流、北部灣港的2021年歸母凈利潤(rùn)額均在百億以上。增長(zhǎng)性方面，中遠(yuǎn)海控、長(zhǎng)航鳳凰、連云港、中遠(yuǎn)海特的業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)翻倍增長(zhǎng)。

（文章來(lái)源：數(shù)據(jù)寶）