今日早盤(pán)，A股整體小幅震蕩，主要股指均沖高回落，兩市成交在昨日跌破9000億元后，還有進(jìn)一步縮量的趨勢(shì)，顯示市場(chǎng)人氣仍有待恢復(fù)。

盤(pán)面上，農(nóng)業(yè)股全面活躍，水產(chǎn)品、豬肉、農(nóng)林牧漁、農(nóng)化的板塊漲幅居前，東數(shù)西算、可燃冰、氮化鎵、綠色建筑等板塊跌幅居前。北上資金凈流出27.83億元。

01

警惕糧食危機(jī)農(nóng)業(yè)股持續(xù)走強(qiáng)

農(nóng)業(yè)股近期頻頻走強(qiáng)。細(xì)分水產(chǎn)品板塊今日早間一度飆升近6%，近2周從低點(diǎn)已累計(jì)上漲近20%，大湖股份、獐子島等多股漲停；豬肉板塊指數(shù)盤(pán)中亦大漲逾2%，連續(xù)第10日收陽(yáng)線，傲農(nóng)生物等漲停；農(nóng)林牧漁、種業(yè)、農(nóng)藥、化肥等板塊紛紛強(qiáng)勢(shì)拉升，萬(wàn)辰生物、農(nóng)發(fā)種業(yè)等漲?；驖q超10%。

俄羅斯和烏克蘭是全球重要的糧食生產(chǎn)和出口國(guó)，據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織網(wǎng)站發(fā)布的信息，俄羅斯和烏克蘭分別是世界最大和第五大小麥出口國(guó)，全球19%大麥、14%小麥和4%玉米產(chǎn)自這兩個(gè)國(guó)家。此外，俄羅斯還是全球主要化肥生產(chǎn)國(guó)。俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，以美國(guó)為首的西方國(guó)家層層加碼制裁，地區(qū)局勢(shì)變化和對(duì)俄出口限制等引發(fā)全球糧食短缺焦慮，各地糧價(jià)持續(xù)走高。

數(shù)據(jù)顯示，2022年以來(lái)，芝加哥期貨交易所小麥期貨價(jià)格漲幅一度超過(guò)70%，創(chuàng)2008年3月以來(lái)新高，玉米和大豆期貨價(jià)格漲幅一度達(dá)到30%左右。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，埃及80%的進(jìn)口糧食來(lái)自俄羅斯和烏克蘭。該國(guó)面粉價(jià)格從2月的平均每噸9000埃鎊(1埃鎊約合0.06美元)，升至3月的1.1萬(wàn)埃鎊。土耳其葵花籽油有近四成依賴進(jìn)口，主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)為俄羅斯和烏克蘭，近期該國(guó)葵花籽油價(jià)格漲幅超三成。

聯(lián)合國(guó)世界糧食計(jì)劃署等國(guó)際組織日前發(fā)布警告，在全球氣候變化、區(qū)域沖突、疫情持續(xù)的多重打擊下，2022年2月全球食品價(jià)格指數(shù)平均為140.7點(diǎn)，同比增長(zhǎng)24.1%，創(chuàng)歷史新高，38個(gè)國(guó)家的4400萬(wàn)人正在饑荒邊緣徘徊。

為應(yīng)對(duì)此次危機(jī)，烏克蘭、匈牙利、阿根廷等國(guó)相繼出臺(tái)糧食出口禁令，還有部分國(guó)家正從國(guó)際市場(chǎng)上大量購(gòu)買糧食，歐盟也在醞釀史上首個(gè)農(nóng)業(yè)危機(jī)處置基金，總規(guī)模達(dá)15億歐元，并計(jì)劃騰出近400萬(wàn)公頃的休耕地種植農(nóng)作物。

據(jù)高盛集團(tuán)預(yù)測(cè)，受俄烏局勢(shì)影響，多種農(nóng)作物價(jià)格將進(jìn)一步躍升。在航運(yùn)中斷、購(gòu)進(jìn)成本飆升及烏克蘭新季種植前景堪憂的情況下，全球谷物市場(chǎng)勢(shì)將面臨上世紀(jì)70年代以來(lái)“最嚴(yán)重沖擊”。

海通證券認(rèn)為，雖然我國(guó)糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品庫(kù)存充足、供給保障水平高，但當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)波動(dòng)加劇、部分物價(jià)顯著上漲等不穩(wěn)定因素增多，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也面臨新的挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)的大豆、玉米和小麥供應(yīng)整體處于緊平衡狀態(tài)，未來(lái)價(jià)格或維持高位運(yùn)行走勢(shì)，種植產(chǎn)業(yè)鏈景氣上行確定性較強(qiáng)，繼續(xù)建議關(guān)注蘇墾農(nóng)發(fā)、大北農(nóng)、隆平高科、登海種業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

02

“冰與火”考驗(yàn)房地產(chǎn)行業(yè)

房地產(chǎn)板塊今日繼續(xù)分化，曾經(jīng)陽(yáng)光燦爛8日7漲停的陽(yáng)光城今日烏云蓋頂，開(kāi)盤(pán)后直線閃崩跌停。數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，有逾8億元主力資金凈流出。而昨日龍虎榜數(shù)據(jù)也顯示，機(jī)構(gòu)和北上資金均大幅減持陽(yáng)光城，買入前五席合計(jì)凈買入8154萬(wàn)元，賣出前五席合計(jì)凈賣出1.85億元

另外，之前連漲8日5漲停的冠城大通在昨日跌停后，今日再度跌停；3月以來(lái)一度12漲停的宋都股份近日也連連大幅回調(diào)，今日早盤(pán)再次一度大跌逾9%；陽(yáng)光股份、華夏幸福、京投發(fā)展、粵宏遠(yuǎn)A等早盤(pán)股價(jià)均遭重挫。

融創(chuàng)中國(guó)3月28日晚間公告，由于2021年未經(jīng)審核年度業(yè)績(jī)未能于2022年3月31日或之前刊發(fā)，本公司之股份將于2022年4月1日上午9時(shí)正起在香港聯(lián)合交易所有限公司暫停買賣。受此消息影響，港股融創(chuàng)中國(guó)早盤(pán)跌近20%。

公告披露到，近期因國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)融創(chuàng)中國(guó)評(píng)級(jí)引起有關(guān)境外貸款的問(wèn)題，融創(chuàng)中國(guó)正與相關(guān)債權(quán)人溝通解決方案，融創(chuàng)房地產(chǎn)境內(nèi)公開(kāi)債展期事項(xiàng)等對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響的不確定性，融創(chuàng)中國(guó)預(yù)期無(wú)法本月底前完成集團(tuán)截至2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。同時(shí)融創(chuàng)也稱，會(huì)在切實(shí)可行情況下盡快刊發(fā)集團(tuán)2021年經(jīng)審核年度業(yè)績(jī)。

另外，董事會(huì)會(huì)議原定于3月31日舉行，但鑒于融創(chuàng)中國(guó)將不會(huì)刊發(fā)2021年未經(jīng)審核年度業(yè)績(jī)，董事會(huì)會(huì)議將延期舉行。

債務(wù)危機(jī)近年來(lái)一直是房地產(chǎn)揮之不去的噩夢(mèng)，但相反的是，3月以來(lái)爆雷房地產(chǎn)股卻頻頻走強(qiáng)。如陽(yáng)光城18日公告，因受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、融資環(huán)境疊加影響，流動(dòng)性出現(xiàn)階段性緊張。陽(yáng)光城未能按期支付境外債券利息，致使公司債務(wù)融資工具“17陽(yáng)光城MTN001”“17陽(yáng)光城MTN004”“20陽(yáng)光城MTN001”“20陽(yáng)光城MTN003”加速到期。截至公告日，陽(yáng)光城未能獲得對(duì)上述加速到期債券交叉保護(hù)條款的豁免，即未能足額償付上述加速到期債券累計(jì)本息合計(jì)50.28億元。

而陽(yáng)光城股價(jià)幾乎就從那時(shí)候開(kāi)始了漲停之旅。除陽(yáng)光城外，泰禾集團(tuán)、華夏幸福等爆雷房企3月均反復(fù)走強(qiáng)，多次漲停。

不過(guò)，渝開(kāi)發(fā)、中國(guó)武夷、天房發(fā)展、世榮兆業(yè)等房地產(chǎn)股早盤(pán)繼續(xù)漲停，其中中交地產(chǎn)更是“地天板”。在開(kāi)盤(pán)初，中交地產(chǎn)一度直線下跌，最低瞬間探至跌停價(jià)，隨后稍震蕩就又直線拉升至漲停，這已是其連續(xù)第10日上漲，累計(jì)上漲近1倍，臨近午間收盤(pán)又巨單砸開(kāi)漲停，截至午間收盤(pán)漲5.08%。數(shù)據(jù)顯示，有逾1.46億元主力資金凈流入中交地產(chǎn)。

房地產(chǎn)股近期之所以頻頻走強(qiáng)，與今年來(lái)政策面、資金面持續(xù)寬松緊密相關(guān)。據(jù)貝殼研究院監(jiān)測(cè)，3月中國(guó)103個(gè)重點(diǎn)城市主流首套房貸利率為5.34%，二套利率為5.60%，分別較上月回落13個(gè)、15個(gè)基點(diǎn)。3月房貸利率創(chuàng)2019年以來(lái)月度最大降幅。

大部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為利率還有進(jìn)一步下降的空間。中信證券表示，信貸需求不足疊加疫情沖擊，宏觀政策更有靠前發(fā)力的必要性。從流動(dòng)性缺口和降成本角度看，降準(zhǔn)、降息、存款利率改革和調(diào)整都在“及時(shí)動(dòng)用儲(chǔ)備工具”的貨幣政策工具箱中。2.85%料仍然是10年期國(guó)債的頂部，若考慮進(jìn)一步降息降準(zhǔn)的可能，利率還有10bps—20bps的下行空間。

相關(guān)報(bào)道

龍頭房企年報(bào)“爽約” 股票4月1日起停牌 多家房企年報(bào)批量“難產(chǎn)” 釋放什么信號(hào)？

爆雷違約數(shù)十億 卻8天7漲停！陽(yáng)光城憑啥魔幻走位？

（文章來(lái)源：e公司）

關(guān)鍵詞：