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3000多股漲 滬指重上3200點(diǎn)!政策底夯實(shí) 市場(chǎng)底愈近? 基民:瘋狂咨詢“抄底”! 2022-04-14 19:36:50  來(lái)源:上海證券報(bào)

今日,A股市場(chǎng)呈現(xiàn)反彈態(tài)勢(shì),白酒領(lǐng)銜大消費(fèi)板塊集體上揚(yáng),帶動(dòng)滬指重新站上3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。

相比之下,醫(yī)藥板塊出現(xiàn)顯著的內(nèi)部分化,一方面,國(guó)內(nèi)外疫情形勢(shì)仍然嚴(yán)峻,推動(dòng)抗疫題材持續(xù)升溫,新冠檢測(cè)、新冠藥物等相關(guān)公司股價(jià)大漲。

另一方面,世界衛(wèi)生組織(WHO)日前發(fā)布的一則有關(guān)HPV疫苗的消息突然發(fā)酵,相關(guān)概念股股價(jià)應(yīng)聲下跌。

消息面上,吉林省疫情防控工作新聞發(fā)布會(huì)宣布,至14日,吉林省實(shí)現(xiàn)疫情防控社會(huì)面清零目標(biāo)。

對(duì)于后市,不少基金經(jīng)理表示,接下來(lái)要觀望降準(zhǔn)和政策組合拳的具體情況??梢悦鞔_的是,政策底已經(jīng)得到進(jìn)一步的夯實(shí),市場(chǎng)底或已越來(lái)越近。

超過(guò)3000只個(gè)股上漲!降準(zhǔn)預(yù)期帶動(dòng)市場(chǎng)反彈

在降息預(yù)期的帶動(dòng)下,14日A股市場(chǎng)活躍度大增。截至14日收盤,上證指數(shù)和深成指均上漲超過(guò)1.2%,創(chuàng)業(yè)板指微跌0.02%,上漲個(gè)股超過(guò)3000只,房地產(chǎn)、新冠治療檢測(cè)等板塊領(lǐng)漲。

不少基金經(jīng)理表示,市場(chǎng)對(duì)降息預(yù)期給予了較好的反應(yīng),接下來(lái)要觀望降準(zhǔn)和政策組合拳的具體情況??梢悦鞔_的是,政策底已經(jīng)得到進(jìn)一步的夯實(shí),市場(chǎng)底或已越來(lái)越近。

“我們4月8日提出本月降準(zhǔn)降息概率較高,本次國(guó)常會(huì)提出降準(zhǔn)超出市場(chǎng)預(yù)期,符合預(yù)期?!?/p>

盤后,一家大型公募基金告訴記者,4月13日國(guó)常會(huì)提到“適時(shí)運(yùn)用降準(zhǔn)等貨幣政策工具”。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn),央行通常會(huì)在國(guó)常會(huì)提出降準(zhǔn)后的2-30日實(shí)施降準(zhǔn)政策,預(yù)計(jì)未來(lái)2-3天大概率會(huì)有降準(zhǔn)政策落地。周五央行還會(huì)開(kāi)展MLF操作,預(yù)計(jì)屆時(shí)降息政策有可能一同出現(xiàn),后續(xù)LPR利率的下調(diào)也值得期待。

HPV登上熱搜,疫苗龍頭市值蒸發(fā)1800億!醫(yī)藥板塊分化,九安醫(yī)療5個(gè)月暴漲1400%!

今日,A股市場(chǎng)呈現(xiàn)反彈態(tài)勢(shì),白酒領(lǐng)銜大消費(fèi)板塊集體上揚(yáng),帶動(dòng)滬指重新站上3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。相比之下,醫(yī)藥板塊出現(xiàn)顯著的內(nèi)部分化,部分疫苗股在消息面的擾動(dòng)下深度回調(diào),使得創(chuàng)業(yè)板指相對(duì)低迷。

醫(yī)藥板塊的內(nèi)部分化態(tài)勢(shì)引發(fā)熱議。一方面,國(guó)內(nèi)外疫情形勢(shì)仍然嚴(yán)峻,推動(dòng)抗疫題材持續(xù)升溫,新冠檢測(cè)、新冠藥物等相關(guān)公司股價(jià)大漲。領(lǐng)漲龍頭九安醫(yī)療再度封死漲停,股價(jià)刷新歷史新高,過(guò)去5個(gè)月累計(jì)漲幅高達(dá)14倍。

另一方面,世界衛(wèi)生組織(WHO)日前發(fā)布的一則有關(guān)HPV疫苗的消息突然發(fā)酵。世衛(wèi)組織免疫戰(zhàn)略專家組(SAGE)會(huì)議認(rèn)為,單劑次HPV疫苗對(duì)引起宮頸癌的病毒同樣具有可靠的保護(hù)作用,免疫效果相當(dāng)于兩劑次的疫苗。

該消息引發(fā)諸多討論,HPV一度登上微博熱搜第一。市場(chǎng)上,多家疫苗龍頭公司股價(jià)受消息影響重挫。

九安醫(yī)療再創(chuàng)新高

5個(gè)月暴漲1400%

九安醫(yī)療無(wú)疑是本輪抗疫題材的絕對(duì)龍頭。今日盤中,九安醫(yī)療股價(jià)再度封死漲停,最新價(jià)報(bào)90.11元/股,再創(chuàng)歷史新高。

自去年11月低點(diǎn)起算,九安醫(yī)療過(guò)去5個(gè)月累計(jì)漲幅超過(guò)1400%。

九安醫(yī)療股價(jià)暴漲與公司出口海外的新冠抗原檢測(cè)試劑盒持續(xù)放量有關(guān)。4月12日盤前,九安醫(yī)療披露2022年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告,今年一季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)140億元至160億元,同比大增36707.43%至41965.63%。

九安醫(yī)療方面表示,受美國(guó)疫情發(fā)展的影響,當(dāng)?shù)貙?duì)新冠抗原檢測(cè)試劑盒產(chǎn)品需求大幅增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi),公司美國(guó)子公司就iHealth新冠抗原檢測(cè)試劑盒產(chǎn)品通過(guò)自身渠道及亞馬遜平臺(tái)進(jìn)行銷售,并與客戶簽署重大合同及訂單。該產(chǎn)品的銷售收入增長(zhǎng)為公司報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)作出了重要貢獻(xiàn)。

有業(yè)內(nèi)人士表示,雖然國(guó)內(nèi)從事抗原試劑的企業(yè)眾多,但九安醫(yī)療能夠取得拔尖業(yè)績(jī)與公司的發(fā)展戰(zhàn)略息息相關(guān)。

一方面,九安醫(yī)療依靠美國(guó)子公司的當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)深耕,獲得了稀缺的美國(guó)食品藥品監(jiān)督管理局(FDA)EUA授權(quán)。九安醫(yī)療高管曾在今年2月的一次調(diào)研中表示,目前獲得美國(guó)FDA EUA授權(quán)的新冠檢測(cè)抗原試劑盒公司僅為13家;

另一方面,九安醫(yī)療在美國(guó)當(dāng)?shù)氐那罓I(yíng)銷十分出色。公司美國(guó)子公司本身長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)家用檢測(cè)產(chǎn)品,精通線上營(yíng)銷。公開(kāi)資料顯示,九安醫(yī)療子公司還贊助了美國(guó)第56屆“超級(jí)碗”,向觀看“超級(jí)碗”比賽的現(xiàn)場(chǎng)球迷們分發(fā)了12萬(wàn)份iHealth新冠抗原快速檢測(cè)試劑盒。

但隨著股價(jià)不斷拔高,九安醫(yī)療背后的交易風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

4月13日盤后,九安醫(yī)療披露交易異動(dòng)公告,揭示公司存在的6項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。包括美國(guó)疫情發(fā)展不確定性的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)、公司股價(jià)及市盈率處于相對(duì)高位的風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)以及付款不及時(shí)等買方風(fēng)險(xiǎn)。

九安醫(yī)療公司層面提示多項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)

九安醫(yī)療繼續(xù)漲停提振了整個(gè)抗疫板塊。截至今日收盤,Wind新冠抗原檢測(cè)指數(shù)大漲5.63%,九安醫(yī)療、明德生物漲停,萬(wàn)孚生物、熱景生物漲超10%;Wind新冠特效藥指數(shù)上漲2.24%,以嶺藥業(yè)、精華制藥漲停,舒泰神漲超9%。

新冠抗原檢測(cè)、新冠特效藥概念漲幅排名

HPV疫苗可單劑接種?

疫苗龍頭公司股價(jià)重挫

在抗疫題材持續(xù)走強(qiáng)的另一側(cè),同屬醫(yī)藥板塊的疫苗股今日遭遇重挫。

截至收盤,Wind疫苗指數(shù)逆勢(shì)下跌1.11%,板塊整體市值蒸發(fā)約470億元。行業(yè)龍頭智飛生物大跌14.19%,公司市值縮水至1856億元;另一家千億市值疫苗企業(yè)萬(wàn)泰生物下跌9.46%。

而這主要與世界衛(wèi)生組織(WHO)發(fā)布的一篇HPV文章有關(guān)。

HPV,中文名稱為人乳頭瘤病毒,99.7%的宮頸癌病例與感染HPV有關(guān)。

最近幾年,HPV疫苗一針難求的新聞屢次登上熱搜,其中一個(gè)重要的原因是,從目前已經(jīng)獲批上市的HPV疫苗免疫程序來(lái)看,基本都采用兩劑或三劑接種,尚未有單劑接種的。

世衛(wèi)組織日前在官網(wǎng)上發(fā)布的一則文章顯示,其于4月4日至7日召開(kāi)了免疫戰(zhàn)略專家組(SAGE)會(huì)議,對(duì)1劑次人乳頭瘤病毒 (HPV)疫苗接種的證據(jù)進(jìn)行了審議。

SAGE審議認(rèn)為,單劑次的HPV疫苗對(duì)引起宮頸癌病毒同樣具有可靠的保護(hù)作用,免疫效果相當(dāng)于兩劑次的疫苗(a single-dose Human Papillomavirus (HPV) vaccine delivers solid protection against HPV, the virus that causes cervical cancer, that is comparable to 2-dose schedules.)。

根據(jù)記者了解,無(wú)論是智飛生物代理的默沙東HPV疫苗,或是萬(wàn)泰生物的HPV疫苗產(chǎn)品,目前多數(shù)按3劑次進(jìn)行銷售。

截取自世界衛(wèi)生組織網(wǎng)站

世衛(wèi)組織文章中,還建議更新HPV的劑量計(jì)劃:為9-14歲女孩優(yōu)先提供一至兩劑次的接種計(jì)劃;為15-20歲年輕女生提供一至兩劑次的接種計(jì)劃;為21歲以上女性提供2劑次接種計(jì)劃,其間間隔6個(gè)月。

資料顯示,智飛生物自2012年9月與默沙東簽訂四價(jià)HPV疫苗的《供應(yīng)、經(jīng)銷與共同推廣協(xié)議》以來(lái),隨著四價(jià)和九價(jià)HPV疫苗陸續(xù)上市銷售,2016年以來(lái)公司利潤(rùn)體量和ROE水平迅速提升。

萬(wàn)泰生物今日午間通過(guò)公告緊急回應(yīng)稱,公司關(guān)注到世衛(wèi)組織網(wǎng)站公開(kāi)信息。公司的產(chǎn)品是在大量臨床研究及數(shù)據(jù)論證下,經(jīng)國(guó)家藥監(jiān)局批復(fù)注冊(cè)的疫苗產(chǎn)品,9-45歲女性3劑次(9-14歲女性可以2劑次),競(jìng)品默沙東和GSK全部為3劑次。

萬(wàn)泰生物今日午間披露說(shuō)明公告

萬(wàn)泰生物表示,在國(guó)家政策變更前,公司仍將繼續(xù)按照目前獲批的劑次進(jìn)行銷售,但未來(lái)不排除世衛(wèi)組織和國(guó)內(nèi)積極推動(dòng)1劑次或2劑次接種免疫程序。若現(xiàn)有廠家以及新進(jìn)入者通過(guò)臨床試驗(yàn)以及注冊(cè)變更等獲批注冊(cè)許可,在國(guó)內(nèi)或境外推動(dòng)1劑次或2劑次接種免疫程序,將對(duì)整個(gè)宮頸癌疫苗的市場(chǎng)供應(yīng)和接種免疫產(chǎn)生較大影響。

拉長(zhǎng)維度看,A股疫苗板塊資金情緒自去年下半年以來(lái)持續(xù)低落。智飛生物最新股價(jià)報(bào)116元/股,較去年5月高點(diǎn)230.54元/股幾乎“腰斬”;科創(chuàng)板疫苗公司康希諾最新股價(jià)更是較去年高點(diǎn)回撤超70%。

德邦證券分析師陳鐵林表示,從2020年開(kāi)始,新冠肺炎疫情席卷全球。隨著國(guó)內(nèi)外新冠疫苗陸續(xù)上市,開(kāi)啟了新冠疫苗接種的全球浪潮,但也對(duì)常規(guī)疫苗的接種造成了一定影響。長(zhǎng)期來(lái)看,新冠疫苗對(duì)常規(guī)疫苗接種的擠壓將逐步減弱,看好未來(lái)常規(guī)疫苗接種的恢復(fù)。

后市怎么看?

一家基金公司研究部負(fù)責(zé)人表示,對(duì)于降準(zhǔn)的必要性無(wú)需懷疑?!爱?dāng)前三重壓力仍在,而新挑戰(zhàn)在于全球大宗商品飆升,美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏有可能加快,國(guó)內(nèi)疫情局部爆發(fā),增長(zhǎng)和就業(yè)出現(xiàn)較大壓力。3月16日金融委會(huì)議要求貨幣政策要主動(dòng)應(yīng)對(duì),4月6日國(guó)常會(huì)要求更加有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí),3-4月是開(kāi)工旺季和信貸投放高點(diǎn),流動(dòng)性消耗預(yù)計(jì)加大,是降準(zhǔn)的關(guān)鍵窗口期?!?/p>

“為實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)增速5.5%的目標(biāo),貨幣寬松力度還需進(jìn)一步加大?!痹撐回?fù)責(zé)人表示,目前經(jīng)濟(jì)面臨地產(chǎn)去杠桿及疫情升級(jí)為主的多重壓力,降準(zhǔn)對(duì)穩(wěn)預(yù)期有幫助,但仍需其他直接紓困和逆周期政策加持,包括降息。

“本輪穩(wěn)增長(zhǎng)政策面臨來(lái)自地產(chǎn)去杠桿‘軟著陸’、地方政府清理隱性負(fù)債及財(cái)政可持續(xù)性、清零政策、房住不炒的定力、以及發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策緊縮等一系列潛在制約。分析各項(xiàng)制約的結(jié)論是,貨幣寬松可能是‘阻力最小’的政策放松路徑,降準(zhǔn)傳遞穩(wěn)增長(zhǎng)信號(hào),有助于穩(wěn)預(yù)期,但真正穩(wěn)預(yù)期需要其他直接紓困政策盡快加持?!痹撐回?fù)責(zé)人解讀道。

華夏基金認(rèn)為,目前海外方面,市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)全年將加息9次左右,同時(shí)5月會(huì)議上加息50bp的概率超過(guò)70%,中美利差收窄不會(huì)制約我國(guó)的貨幣政策寬松的方向,但是會(huì)對(duì)寬松的幅度形成制約。國(guó)內(nèi)方面,單純依靠基建和國(guó)企投資或不足以支持全年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),地產(chǎn)政策的進(jìn)一步放松需要最高層定調(diào)。從時(shí)點(diǎn)上來(lái)說(shuō)4月的政治局會(huì)議是個(gè)可預(yù)期時(shí)點(diǎn)。

立足四月,權(quán)益資產(chǎn)配置方面,華夏基金認(rèn)為,有四個(gè)重要問(wèn)題需要回答:

俄烏怎么看?——持續(xù)跟蹤,中長(zhǎng)期淡化影響。

地產(chǎn)怎么看?——仍處于超額收益擴(kuò)張期,但是空間已有限(超額空間10%)。

周期怎么看?——價(jià)格高位仍能持續(xù),周期股是兼具反轉(zhuǎn)投資和景氣投資的方向。

成長(zhǎng)怎么看?——景氣度靠前,仍將是全年的主線收益來(lái)源。

華夏基金表示,中短期配置方面,周期和成長(zhǎng)依然值得關(guān)注。周期方面看好有色金屬、鋼鐵、焦煤、化工,其次是地產(chǎn);成長(zhǎng)方面繼續(xù)看好新能源車、半導(dǎo)體、光伏等等。

此外,多位基金經(jīng)理認(rèn)為,穩(wěn)消費(fèi)是本次國(guó)常會(huì)另一個(gè)重點(diǎn),后市隨著疫情逐漸好轉(zhuǎn),消費(fèi)或成為資本市場(chǎng)新的突破點(diǎn)。

嘉實(shí)基金大消費(fèi)研究總監(jiān)吳越認(rèn)為,當(dāng)前市場(chǎng)還處在一個(gè)底部徘徊期,暫時(shí)還沒(méi)有出現(xiàn)一個(gè)全面反轉(zhuǎn),如果要出現(xiàn)全面反轉(zhuǎn)的話必須要看到穩(wěn)增長(zhǎng)政策的全面兌現(xiàn)、外部不確定性的逐步解除,以及PPI上游壓力開(kāi)始往下游CCI進(jìn)行傳導(dǎo),相信二季度可能會(huì)是一個(gè)過(guò)渡的季度,今年下半年可能會(huì)更加清晰。

吳越強(qiáng)調(diào)說(shuō),從未來(lái)的角度來(lái)看,今年可能是投資者需要緊密觀察消費(fèi)賽道的時(shí)點(diǎn)。從二季度開(kāi)始可能會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),從今年下半年開(kāi)始整體消費(fèi)板塊可能會(huì)出現(xiàn)相對(duì)來(lái)說(shuō)更加樂(lè)觀、甚至全面性的行情。

“所以目前這個(gè)時(shí)點(diǎn),我們不需要再恐慌,不需要再悲觀,相反地,目前這個(gè)時(shí)點(diǎn)無(wú)論是從中期的維度還是從兩三年長(zhǎng)期維度來(lái)看消費(fèi),我覺(jué)得都已經(jīng)到了一個(gè)重點(diǎn)重視甚至要開(kāi)始加大布局的窗口期?!?/p>

消費(fèi)領(lǐng)域中,銀華基金尤其看好白酒。銀華基金認(rèn)為,主要是行業(yè)公司利好疊加市場(chǎng)情緒改善,前期下跌也積累了一定的動(dòng)能,看好具有定價(jià)權(quán)和業(yè)績(jī)確定性的高端白酒、結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)且有改革預(yù)期的徽酒和蘇酒龍頭、及仍處于全國(guó)化擴(kuò)張階段的次高端白酒。同時(shí)預(yù)計(jì)龍頭酒企有望量?jī)r(jià)齊升,龍頭業(yè)績(jī)兌現(xiàn)后,高端白酒估值有望進(jìn)一步修復(fù)。

基民瘋狂咨詢“抄底”!理財(cái)助理發(fā)出上萬(wàn)次提醒……

今年以來(lái),基金在大跌中屢次登上熱搜!然而,在投資基金體驗(yàn)下降的今年,“抄底”卻意外地成為一季度螞蟻財(cái)富理財(cái)助理“支小寶”上的投資者咨詢熱詞,且咨詢量環(huán)比大增!

這是什么情況?

“抄底”成“支小寶”理財(cái)咨詢熱詞

今年來(lái)權(quán)益市場(chǎng)大幅震蕩,3月更出現(xiàn)罕見(jiàn)急跌。Wind數(shù)據(jù)顯示,一季度上證指數(shù)跌幅超過(guò)10%,偏股基金指數(shù)跌逾17%。

一半海水一半火焰。在一些投資者人心惶惶的時(shí)候,另一些基民卻在致力于“抄底”、或正在“抄底”的路上。

螞蟻財(cái)富數(shù)據(jù)顯示,一季度投資者向平臺(tái)理財(cái)助理“支小寶”主動(dòng)咨詢的問(wèn)題里,“抄底”竟成為了咨詢熱詞,出現(xiàn)的次數(shù)是去年四季度的2.4倍!

實(shí)際上,就在今年3月上旬,天天基金、螞蟻財(cái)富人士均曾透露過(guò),彼時(shí),近一個(gè)月這些平臺(tái)上權(quán)益類基金呈現(xiàn)出凈申購(gòu)態(tài)勢(shì),同時(shí),盈米投顧服務(wù)平臺(tái)“且慢”的用戶,近一個(gè)月的凈申購(gòu)額也持續(xù)保持凈流入狀態(tài),且凈流入速度超越市場(chǎng)高位時(shí)的流入速度。整體來(lái)看,基民確實(shí)出現(xiàn)了“抄底”行為。

對(duì)于“抄底”的火熱咨詢,理財(cái)助理“支小寶”已發(fā)出了上萬(wàn)次理性提醒,提示投資者基金買賣時(shí)點(diǎn)難掌握,不宜盲目跟風(fēng),應(yīng)多了解基金產(chǎn)品本身情況,減少追漲殺跌操作。

螞蟻財(cái)富理財(cái)助理“支小寶”關(guān)于抄底的咨詢回復(fù)

好買基金人士認(rèn)為,不可否認(rèn)市場(chǎng)中確實(shí)有對(duì)投資天生敏感度高的選手,但這種人畢竟是極少數(shù)。對(duì)于絕大多數(shù)投資者而言,想通過(guò)自身努力試圖掌握市場(chǎng)、個(gè)股漲跌規(guī)律從而做到精準(zhǔn)擇時(shí)是極其困難的,運(yùn)氣好可能連續(xù)幾次擇時(shí)成功,但是長(zhǎng)期來(lái)看,跟擲骰子猜點(diǎn)數(shù)的概率是一樣的。

微博投資者留言

“總有人試圖躲過(guò)每次大跌,精準(zhǔn)抄底逃頂,但這并不容易。目前市場(chǎng)估值水平處于相對(duì)低估的位置,若拉長(zhǎng)基金的投資時(shí)長(zhǎng),或能獲得更好的投資體驗(yàn)。”有業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

(文章來(lái)源:上海證券報(bào))

關(guān)鍵詞: A股市場(chǎng)

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