今日(4月15日)滬深兩市全線低開,早盤整體走勢震蕩偏弱,盤中一度有上攻表現(xiàn),也迅速下挫,午后延續(xù)震蕩格局。
從盤面上來看,行業(yè)與概念板塊跌多漲少,局部賺錢效應(yīng)一般。軍工、銀行午后護盤,鋼鐵、電力、煤炭板塊表現(xiàn)突出,新冠治療、預(yù)制菜等標(biāo)的也較為抗跌。在鋼鐵板塊之中,河鋼資源、酒鋼宏興領(lǐng)銜,撫順特鋼、河鋼股份、首鋼股份等表現(xiàn)突出。
愛建證券認(rèn)為,地緣沖突反復(fù),疫情仍在努力控制中,短期不確定性仍然存在,但是發(fā)展趨勢向好。市場環(huán)境基本依然穩(wěn)定向好,因此不宜悲觀。當(dāng)然不確定性因素依然存在,市場心態(tài)仍較謹(jǐn)慎。
在當(dāng)前A股熱點分散,板塊輪動加劇背景之下,隱藏了可能的投資機會,精選部分機構(gòu)研報,我們來一起看看到底有哪些主題,可供參考。
【主題一】銀行
廣發(fā)證券指出,當(dāng)前疫情反復(fù)對經(jīng)濟擾動較大,全年經(jīng)濟增長目標(biāo)仍在,這意味著當(dāng)前經(jīng)濟越差,后續(xù)政策發(fā)力需求越大。近期國常會連續(xù)釋放積極信號,穩(wěn)增長政策加碼可期。當(dāng)前上市銀行業(yè)績穩(wěn)健,資產(chǎn)質(zhì)量夯實,在穩(wěn)增長和穩(wěn)地產(chǎn)政策基調(diào)下,繼續(xù)看好銀行板塊超額收益,建議繼續(xù)保持關(guān)注。
另外,華安證券表示,銀行股仍大有可為。在國際流動性收緊、國內(nèi)穩(wěn)增長的背景下,如果穩(wěn)增長效果得到數(shù)據(jù)確認(rèn),例如投資增速企穩(wěn),市場整體將利于價值風(fēng)格。在確認(rèn)之前,在疫情和外圍的不利因素與穩(wěn)增長預(yù)期的拉鋸之中,市場在風(fēng)格輪動中震蕩,低估值的優(yōu)質(zhì)銀行股和穩(wěn)增長主線的區(qū)域銀行仍然是有機會的。
東方證券提到,從多家上市銀行的2021年報來看,絕大多數(shù)銀行盈利增速較三季報進一步有所提升,資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)穩(wěn)中向好。展望2 季度,板塊上行動能充分:1)房地產(chǎn)政策邊際寬松,利好銀行信用風(fēng)險緩釋,尤其是考慮到行業(yè)在經(jīng)過過去3-4 年資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)出清,預(yù)計不良生成壓力可控,資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)有望保持穩(wěn)定;2)國內(nèi)穩(wěn)增長的目標(biāo)明確,面對當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的壓力,可以預(yù)見2022年更多穩(wěn)增長政策有望持續(xù)發(fā)力,助力經(jīng)濟預(yù)期的改善,為銀行基本面經(jīng)營提供有效支撐;3)目前板塊靜態(tài)估值水平僅0.59x,仍處在歷史低位,市場對于宏觀經(jīng)濟和銀行資產(chǎn)質(zhì)量的悲觀預(yù)期充分反映,業(yè)績披露期內(nèi),我們認(rèn)為業(yè)績改善的確認(rèn)有望成為板塊行情的催化,建議積極關(guān)注。
【主題二】鋼鐵
國盛證券表示,短期鋼廠增產(chǎn)趨勢延續(xù),同時行業(yè)供需形勢邊際改善,旺季需求仍待驗證,隨著近期穩(wěn)增長預(yù)期再度強化,處于估值洼地的鋼鐵板塊配置價值突出,其中低估值龍頭、高股息率個股值得重點關(guān)注,建議關(guān)注股息率較高的長材標(biāo)的方大特鋼,以及行業(yè)龍頭寶鋼股份;堅守加工賽道,看好兼具技術(shù)壁壘與高成長特性的標(biāo)的,或迎來估值與盈利的同步上行,建議關(guān)注:甬金股份、久立特材。此外,顯著受益于城市管網(wǎng)改造的新興鑄管也值得長期關(guān)注。
東吳證券認(rèn)為,中期繼續(xù)看好鋼鐵股。在盈利歷史中高位、估值歷史低位的大背景下,碳中和大概率帶來行業(yè)供給天花板,加之原料端再次貢獻成本紅利,鋼鐵股將迎來一波業(yè)績、估值雙升的板塊性機會??春玫凸乐蹈叻旨t普鋼、原材料和部分特鋼。首推方大特鋼、華菱鋼鐵、新鋼股份、馬鋼股份、寶鋼股份、久立特材、中信特鋼等;關(guān)注八一鋼鐵、鄂爾多斯、河鋼資源等。
國泰君安證券指出,當(dāng)前板塊已處于需求底部、成本頂部、供給向上彈性不大的基本面最差階段,展望未來,隨著疫情出現(xiàn)階段性拐點,被抑制的需求將回補,從地產(chǎn)周期來看,政策底正帶來基本面變化,有望在下半年逐步走穩(wěn),而成本端大概率出現(xiàn)高位回落態(tài)勢,行業(yè)噸毛利將迎來重新擴張,建議關(guān)注高分紅、低估值、低配置、低預(yù)期下的板塊機會。
【主題三】新冠治療
國聯(lián)證券提到,國內(nèi)疫情防控仍將是市場關(guān)注熱點,投資較為活躍,我們建議重點關(guān)注國產(chǎn)新冠藥物研發(fā)進展及新冠檢測產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。受疫情影響,疫情后建設(shè)值得思考,建議持續(xù)關(guān)注醫(yī)療新基建的進度,有望增加優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源供給,成為行業(yè)核心驅(qū)動。此外,一季度業(yè)績將陸續(xù)公布,疫情或?qū)ο嚓P(guān)公司帶來業(yè)績干擾,建議關(guān)注一季度有確定性成長的公司。疫苗及CXO 相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍是具有高成長的板塊,建議持續(xù)關(guān)注。
另外,首創(chuàng)證券認(rèn)為,回調(diào)即買入機會,重申看好新冠治療藥物產(chǎn)業(yè)鏈。全球每天新冠疫情新發(fā)病例仍維持100萬例以上高位,疫情防治任重道遠(yuǎn)。全球新冠疫情高位運行的啟示:防應(yīng)優(yōu)先于治,新冠疫苗防重癥、降低死亡率作用顯著,新冠病毒長期與人類共存,治療藥物是必需。
國信證券表示,醫(yī)藥行業(yè)一季度的業(yè)績延續(xù)了新冠疫情的主線,我們預(yù)計疫苗、新冠檢測業(yè)務(wù)將維持高景氣度的增長;同時,CXO行業(yè)也將受益于全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移而繼續(xù)高增長,新冠藥物相關(guān)的CDMO業(yè)務(wù)也將為相關(guān)公司帶來較大的業(yè)績增量。
該機構(gòu)進一步分析,關(guān)注新冠主線以及估值合理的優(yōu)質(zhì)個股。新冠疫情仍為醫(yī)藥板塊的最大主線,建議關(guān)注疫情相關(guān)的檢測、小分子藥物、中藥、疫苗等板塊。另外,部分優(yōu)質(zhì)個股前期回調(diào)幅度較大,估值已經(jīng)相當(dāng)具有吸引力,建議積極布局。
【主題四】預(yù)制菜
中航證券表示,預(yù)制菜品的定義理解,它是指以農(nóng)、畜、禽、水產(chǎn)品為原料,配以各種輔料,經(jīng)預(yù)加工(如:分切、攪拌、腌制、滾揉、成型、調(diào)味)而成的成品或半成品。疫情以來,京東七鮮、美團買菜、餓了么、盒馬、每日優(yōu)鮮、叮咚買菜等先后入局預(yù)制菜市場。對于B 端餐飲企業(yè),受疫情的影響經(jīng)營困難,而預(yù)制菜的制作成本低、利潤率更高;對于C 端消費者,疫情催生“宅經(jīng)濟”,預(yù)制菜兼?zhèn)浞奖恪⒖旖?、口味多樣等?yōu)勢,成為越來越多家庭餐桌上的新寵兒,銷量大增。
隨著消費對預(yù)制菜的認(rèn)知度提升和消費習(xí)慣的培育,有望進一步催化行業(yè)的快速發(fā)展。NCBD(餐寶典)數(shù)據(jù)顯示,2021 年中國預(yù)制菜市場規(guī)模超過3000 億元,預(yù)計到2025 年將會突破8300 億元,其中在C 端市場的規(guī)模占比將接近30%。據(jù)《中國烹飪協(xié)會五年(2021-2025)工作規(guī)劃》,目前國內(nèi)預(yù)制菜滲透率只有10%-15%,預(yù)計在2030 年將增至15%-20%。而在日本,預(yù)制菜的滲透率已經(jīng)達(dá)到60%以上,與日本飲食文化有一定相似程度的中國餐飲市場,預(yù)制菜的滲透率仍有較大提升空間,建議關(guān)注上下游產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的包括:味知香、千味央廚、廣州酒家。
華鑫證券表示,行業(yè)參與者眾多,尚未出現(xiàn)明顯龍頭。預(yù)制菜行業(yè)包括五大主要參與者,在渠道、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈方面各具優(yōu)勢:1)原料供應(yīng)企業(yè):供應(yīng)鏈能力強,具備成本優(yōu)勢。代表企業(yè)如國聯(lián)水產(chǎn)、雙匯發(fā)展、圣農(nóng)發(fā)展、龍大美食等;2)預(yù)制菜生產(chǎn)企業(yè):預(yù)制菜生產(chǎn)出身,具備專業(yè)性。代表企業(yè)如味知香、珍味小梅園、信良記、好得睞等;3)速凍食品企業(yè):具備冷鏈加工運輸優(yōu)勢,生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化程度高。代表企業(yè)如安井食品、三全食品、千味央廚等;4)連鎖餐飲企業(yè):自建央廚,實現(xiàn)預(yù)制菜標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。代表企業(yè)如海底撈、廣州酒家、同慶樓、西北賈國龍等;5)零售商:預(yù)制菜成為新增長點,推廣能力強。代表企業(yè)如叮咚買菜、盒馬鮮生、永輝超市、每日優(yōu)鮮等。
(文章來源:東方財富研究中心)
- IPO雷達(dá)|背后隱現(xiàn)榮昌生物領(lǐng)導(dǎo)班子 關(guān)聯(lián)交易頻繁的邁百瑞獨立嗎?
- 世界微資訊!順博合金:擬在安徽馬鞍山投設(shè)2個孫公司 切入變形鋁合金業(yè)務(wù)
- 潛能恒信:QK18-9-3井將于11月1日正式開展鉆井作業(yè)
- 焦點速訊:美迪西第三季度凈利同比增長70.20%至1.15億元
- 前三季度文化產(chǎn)業(yè)恢復(fù)向好
- 當(dāng)前熱訊:奮斗者·正青春丨郭文艷:十年堅守譜寫鄉(xiāng)村幼教美麗篇章
- 每日視訊:看到這一幕,手心都出汗了!
- 環(huán)球百事通!飛天圓夢丨夢天實驗艙任務(wù)宣傳片上線——夢耀九州 天宮啟程
- 第十一屆“在鳴行政法治論壇”暨“集體經(jīng)濟組織成員資格認(rèn)定理論與實務(wù)研討會”于在明律師事務(wù)所成功舉辦
- 未來家園三產(chǎn)融合主題樂園,引領(lǐng)蛹蟲草消費新升級
- 版權(quán)拆分下,玩家是否還能做DOTA賽事主人?
- 天天資訊:阿里巴巴市值跌回8年前:沒有人永遠(yuǎn)勝利
- 環(huán)球觀察:前三季度北京市PM2.5平均濃度28微克/立方米
- 環(huán)球頭條:寵物看病這么貴,寵物醫(yī)院卻不賺錢?
- 焦點快報!智能割草,“機器人”的內(nèi)卷新戰(zhàn)場?
- 施耐德電氣攜手北馬激情開跑 倡導(dǎo)綠色可持續(xù)理念
- 看熱訊:浙江醫(yī)藥:注射用重組人源化抗HER2單抗-AS269偶聯(lián)物(ARX788)獲臨床試驗批準(zhǔn)
- 伊利離“八年再造半個伊利”有多遠(yuǎn)
- 步長制藥:瀘州步長與美國瑞美德簽訂合作開發(fā)和許可協(xié)議
- 全球熱資訊!加拿大和英國參與了對俄的襲擊 糧食無法外運 兩國要擔(dān)責(zé)!

- 北京石景山開展冬季供暖前特種設(shè)備安全專項檢查
- 陜西延安:開展兒童化妝品專項檢查 規(guī)范化妝品市
- 北京海淀開展商品條碼專項監(jiān)督檢查 努力打造穩(wěn)定
- 金華推進網(wǎng)絡(luò)直播營銷治理顯成效 培育放心消費直
- 北京延慶對重點行業(yè)開展格式條款專項檢查 做好市
- 北京海淀開展電動自行車整治夜查行動 全力保障轄
- 江蘇昆山全力規(guī)范大閘蟹市場秩序 營造安全放心消
- 福建寧化開展“兩品一械”網(wǎng)絡(luò)銷售專項檢查 保障
- 北京懷柔:開展市場綜合執(zhí)法監(jiān)督檢查 督導(dǎo)各類經(jīng)
- 天津河?xùn)|:多措并舉推進企業(yè)信用修復(fù)工作 助力轄
- 1 IPO雷達(dá)|背后隱現(xiàn)榮昌生物領(lǐng)導(dǎo)班子 關(guān)聯(lián)交易頻繁
- 2 世界微資訊!順博合金:擬在安徽馬鞍山投設(shè)2個孫公
- 3 潛能恒信:QK18-9-3井將于11月1日正式開展鉆井作業(yè)
- 4 焦點速訊:美迪西第三季度凈利同比增長70.20%至1.15
- 5 前三季度文化產(chǎn)業(yè)恢復(fù)向好
- 6 當(dāng)前熱訊:奮斗者·正青春丨郭文艷:十年堅守譜寫鄉(xiāng)
- 7 每日視訊:看到這一幕,手心都出汗了!
- 8 環(huán)球百事通!飛天圓夢丨夢天實驗艙任務(wù)宣傳片上線—
- 9 第十一屆“在鳴行政法治論壇”暨“集體經(jīng)濟組織成員
- 10 未來家園三產(chǎn)融合主題樂園,引領(lǐng)蛹蟲草消費新升級