老牌光伏組件龍頭天合光能上市的最大受益者之一——興業(yè)銀行正逐步兌現(xiàn)部分投資浮盈!
8月5日晚間,天合光能公告稱,該公司股東興璟投資于3月30日至8月4日期間通過(guò)大宗交易方式減持公司1819.13萬(wàn)股股份,加上公告當(dāng)天交易記錄,其減持規(guī)模將增至1856.01萬(wàn)股。
(相關(guān)資料圖)
在此之前,興璟投資的母公司興銀成長(zhǎng)已于3月29日通過(guò)大宗交易方式減持3000萬(wàn)股天合光能股份。截至8月5日收盤,興銀成長(zhǎng)及其一致行動(dòng)人興璟投資合計(jì)持有天合光能約3.03億股,持倉(cāng)總市值238.8億元。
工商信息顯示,興璟投資由興銀成長(zhǎng)100%控股,后者則是華福證券旗下全資子公司,而華福證券黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)黃金琳同時(shí)也是興業(yè)銀行總行黨委委員。
兩家“興銀系”公司對(duì)天合光能的投資始于2017年3月。據(jù)券商中國(guó)記者測(cè)算,扣減約31億元的入股成本,“興銀系”在天合光能這一項(xiàng)目上的投資收益已超260億元,投資收益率約850%。其中,通過(guò)2017年股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓、2022年大宗交易減持及歷年分紅,“興銀系”已確認(rèn)收益達(dá)53.4億元。
入股5年,總投資收益超260億
據(jù)了解,“興銀系”于2017年完成對(duì)天合光能的入股。當(dāng)年3月,天合有限同意吸收興銀成長(zhǎng)、興璟投資等新股東,公司注冊(cè)資本也從4.2億美元增至12.63億美元,其中興銀成長(zhǎng)、興璟投資分別持股22.69%、12.31%。
2017年7月,天合有限由中外合資企業(yè)變更為內(nèi)資企業(yè)。天合有限股東會(huì)決議,原12.63億美元注冊(cè)資本按繳付之日匯率折算為人民幣87.79億元。其中,興銀成長(zhǎng)出資額變更為約19.9億元,興璟投資出資額變更為約10.8億元,持股比例保持不變。
隨后,興璟投資所持天合有限10.01%股權(quán)、興銀成長(zhǎng)所持5%股權(quán)陸續(xù)在福建省產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌,并最終分別以15.5億元、7.75億元成交。兩筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,興銀成長(zhǎng)、興璟投資對(duì)天合有限的持股比例分別降至17.69%、2.3%。
2017年12月,天合有限整體變更為股份有限公司,公司名稱變更為天合光能,興銀成長(zhǎng)、興璟投資出資額、持股比例不變。
2018年9月,天合光能按5:1的比例對(duì)全體股東進(jìn)行同比例縮股,總股本由87.89億股降至17.58億股,興銀成長(zhǎng)、興璟投資持股數(shù)量在縮股后分別降至3.11億股、0.4億股,但持股比例均保持不變。
2020年6月,天合光能在科創(chuàng)板掛牌上市,興銀成長(zhǎng)、興璟投資持股數(shù)量不變,持股比例分別降至15.04%、1.96%,直至2022年兩家公司通過(guò)大宗交易方式減持。
今年3月21日,天合光能發(fā)布股東減持計(jì)劃公告稱,因自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要,興銀成長(zhǎng)擬于六個(gè)月內(nèi)通過(guò)大宗交易方式減持不超過(guò)3000萬(wàn)股,興璟投資則計(jì)劃在六個(gè)月內(nèi)通過(guò)大宗交易方式清倉(cāng)持股。
此后交易記錄顯示,興銀成長(zhǎng)已于3月29日通過(guò)華福證券平潭金井灣大道證券營(yíng)業(yè)部以大宗交易方式完成3000萬(wàn)股減持,套現(xiàn)16.47億元;興璟投資則在3月30日至8月5日通過(guò)華福證券上海靜安北京西路營(yíng)業(yè)部以大宗交易方式減持1856.01萬(wàn)股,套現(xiàn)近12億元。
截至8月5日收盤,兩家“興銀系”公司對(duì)天合光能的持股數(shù)量由年初的3.51億股降至約3.03億股。以最新收盤價(jià)(78.86元)計(jì)算,“興銀系”的持倉(cāng)市值約238.8億元。
據(jù)券商中國(guó)記者測(cè)算,扣減近31億元的入股成本,“興銀系”在天合光能項(xiàng)目上的投資收益已超260億元,投資收益率約850%。
其中,通過(guò)2017年股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓、2022年大宗交易減持,加上歷年分紅,“興銀系”已確認(rèn)收益達(dá)53.4億元。
“商行+投行”逐漸步入收獲期
除權(quán)益投資部分陸續(xù)兌現(xiàn)收益外,興業(yè)銀行還全程參與了天合光能的美股退市、私有化和回歸A股市場(chǎng)。
2015年12月,天合光能董事會(huì)收到一封初步無(wú)約束型收購(gòu)提議書(shū),發(fā)函方為天合光能董事長(zhǎng)高紀(jì)凡和興業(yè)銀行旗下上海興晟股權(quán)投資,買方團(tuán)擬以0.232美元/普通股的價(jià)格購(gòu)買非其持有的天合光能全部普通股股票。
2017年3月,天合光能公告完成私有化交易,同時(shí)停止其ADS在紐交所的交易,正式從美股退市。上述私有化交易資金來(lái)自興業(yè)銀行香港分行,該部分私有化貸款本息已于2017年底全部?jī)斶€。
2017年2月,高紀(jì)凡與廈門國(guó)際信托簽署《信托貸款合同》,約定后者向其貸款45.69億元,上述信托貸款資金來(lái)源于興業(yè)銀行,貸款期限為60個(gè)月,貸款年利率為6%,貸款用途為增持公司股份。
一系列合作背后,興業(yè)銀行2017年開(kāi)啟的“商行+投行”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成效正逐漸顯現(xiàn)。
興業(yè)銀行監(jiān)事長(zhǎng)陳信健曾在2021年度業(yè)績(jī)會(huì)上表示,成效主要體現(xiàn)在兩方面:一是投行業(yè)務(wù)對(duì)商行業(yè)務(wù)的帶動(dòng)作用不斷增強(qiáng),“大投行”項(xiàng)下產(chǎn)品體系已經(jīng)比較健全,重點(diǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)領(lǐng)跑市場(chǎng),為全行獲客、深化客戶合作發(fā)揮了重要作用;二是形成了“研、投、承、銷、托”一體化大投行機(jī)制。
其中,在權(quán)益投資上,已經(jīng)探索出“募投管退”全流程機(jī)制,以權(quán)益投資切入帶動(dòng)商行業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)模式,極大提升了“商行+投行”的服務(wù)能力。“目前,我們已有直接權(quán)益類項(xiàng)目56個(gè),其中12家已上市,投資逐漸步入收獲期?!?/p>
晶科能源也是興業(yè)銀行踐行“商行+投行”戰(zhàn)略的典型案例之一。2020年,該行通過(guò)“股+債”方式支持其從紐交所私有化分拆上市。
股權(quán)上,該行通過(guò)興業(yè)國(guó)信資管出資5.3億元投資晶科能源,合計(jì)穿透后持股比例接近7%,并派駐一名監(jiān)事參與管理;債權(quán)上,一是給予晶科集團(tuán)綜合授信120億元,二是為晶科股東之一的上饒潤(rùn)嘉提供9億元并購(gòu)貸款,三是幫助公司落地一單6.9億元的綠色債權(quán)融資計(jì)劃。
陳信健表示,通過(guò)對(duì)晶科能源的股權(quán)直投,帶動(dòng)了存款、貸款、票據(jù)、保函、代發(fā)工資等業(yè)務(wù)的全面合作?!敖衲?月晶科能源科創(chuàng)板上市,募集資金賬戶存款近百億,投資浮盈近10倍,綜合收益相當(dāng)可觀?!?/p>
興業(yè)銀行董事長(zhǎng)呂家進(jìn)也在年初工作會(huì)上強(qiáng)調(diào),要堅(jiān)持商行為體、投行為用,投行獲客,商行穩(wěn)客,共同做好融資、結(jié)算、代發(fā)、現(xiàn)金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等各項(xiàng)金融服務(wù),獲得綜合收益。
布局科創(chuàng)金融新賽道
隨著我國(guó)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)深化,“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”新三角循環(huán)正逐步形成,如何在穩(wěn)住傳統(tǒng)領(lǐng)域的同時(shí)積極進(jìn)入新興賽道,對(duì)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提出了新的挑戰(zhàn)。
不久前召開(kāi)的興業(yè)銀行半年工作會(huì)上,呂家進(jìn)將科創(chuàng)金融作為五大金融之一,與普惠金融、能源金融、汽車金融和園區(qū)金融并列,強(qiáng)調(diào)布局新賽道,為各類科創(chuàng)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)綜合金融服務(wù)。
據(jù)券商中國(guó)記者了解,該行已將“科創(chuàng)金融”指標(biāo)納入2022年分行企業(yè)金融業(yè)務(wù)考評(píng),并針對(duì)科技型企業(yè)特點(diǎn),建立“技術(shù)流”授信管控模式,即使用打分卡模型。
同時(shí),該行健全完善投貸一體化服務(wù):一是在去年5月升級(jí)“投聯(lián)貸”產(chǎn)品,通過(guò)外部投資機(jī)構(gòu)主“投”、興業(yè)銀行主“貸”的模式為科創(chuàng)企業(yè)提供融資支持;二是開(kāi)展“貸款+入股選擇權(quán)”、“貸款+直投”,重點(diǎn)支持初創(chuàng)期、成長(zhǎng)早中期項(xiàng)目。
興業(yè)銀行普惠金融部(鄉(xiāng)村振興部)副總經(jīng)理江志流透露,目前該行“投聯(lián)貸”授信敞口金額超過(guò)50億元,支持企業(yè)近400家。“‘貸款+入股選擇權(quán)’則通過(guò)債權(quán)合約中增加相應(yīng)的期權(quán)條款,有效解決了企業(yè)端融資能力與融資需求不匹配、銀行端風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配的問(wèn)題?!?/p>
武漢瀚海新酶生物科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“瀚海新酶”)即受益于此,該公司成立于2015年,主要從事體外診斷(IVD)核心原料酶及輔酶的研發(fā)、生產(chǎn)。
“我們?cè)缙诘臅r(shí)候,客觀來(lái)講風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的,那時(shí)候如果引入信貸資金,無(wú)論是從創(chuàng)始人還是銀行角度,風(fēng)險(xiǎn)都蠻大,所以初創(chuàng)期比較需要的是理解我們的股權(quán)資金。到我們開(kāi)始有收入之后,也可以貸款,但銀行基本上提供的都是短期流動(dòng)資金貸款,和我們長(zhǎng)期研發(fā)投入的需求存在錯(cuò)位?!卞P旅竸?chuàng)始人楊廣宇對(duì)券商中國(guó)記者表示。
在獲悉企業(yè)融資需求后,興業(yè)銀行武漢分行聯(lián)動(dòng)總行多次前往企業(yè)調(diào)研,最終擬定以“貸款+直投”相結(jié)合的模式,通過(guò)5000萬(wàn)元股權(quán)直投帶動(dòng)三年期4500萬(wàn)元貸款授信,達(dá)成深度合作意向。
工商信息顯示,瀚海新酶已于2021年11月完成C輪融資,投前估值約40億元,其中興業(yè)銀行旗下的北京興投優(yōu)選創(chuàng)業(yè)投資基金(有限合伙)出資5000萬(wàn)元參與跟投,取得公司1.0893%股權(quán)。
“接下來(lái)我們還將為企業(yè)上海研發(fā)基地建設(shè)提供項(xiàng)目貸款,并在對(duì)企業(yè)中層進(jìn)行零售服務(wù)覆蓋基礎(chǔ)上,持續(xù)跟進(jìn)私行、工資代發(fā)、員工持股計(jì)劃等商行業(yè)務(wù)?!迸d業(yè)銀行武漢分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
(文章來(lái)源:券商中國(guó))
- 廣州新增病例大部分在隔離觀察或管控區(qū)域中發(fā)現(xiàn)
- 凱格精機(jī):接受南方基金等機(jī)構(gòu)調(diào)研
- IPO雷達(dá)|背后隱現(xiàn)榮昌生物領(lǐng)導(dǎo)班子 關(guān)聯(lián)交易頻繁的邁百瑞獨(dú)立嗎?
- 世界微資訊!順博合金:擬在安徽馬鞍山投設(shè)2個(gè)孫公司 切入變形鋁合金業(yè)務(wù)
- 潛能恒信:QK18-9-3井將于11月1日正式開(kāi)展鉆井作業(yè)
- 焦點(diǎn)速訊:美迪西第三季度凈利同比增長(zhǎng)70.20%至1.15億元
- 前三季度文化產(chǎn)業(yè)恢復(fù)向好
- 當(dāng)前熱訊:奮斗者·正青春丨郭文艷:十年堅(jiān)守譜寫(xiě)鄉(xiāng)村幼教美麗篇章
- 每日視訊:看到這一幕,手心都出汗了!
- 環(huán)球百事通!飛天圓夢(mèng)丨夢(mèng)天實(shí)驗(yàn)艙任務(wù)宣傳片上線——夢(mèng)耀九州 天宮啟程
- 第十一屆“在鳴行政法治論壇”暨“集體經(jīng)濟(jì)組織成員資格認(rèn)定理論與實(shí)務(wù)研討會(huì)”于在明律師事務(wù)所成功舉辦
- 未來(lái)家園三產(chǎn)融合主題樂(lè)園,引領(lǐng)蛹蟲(chóng)草消費(fèi)新升級(jí)
- 版權(quán)拆分下,玩家是否還能做DOTA賽事主人?
- 天天資訊:阿里巴巴市值跌回8年前:沒(méi)有人永遠(yuǎn)勝利
- 環(huán)球觀察:前三季度北京市PM2.5平均濃度28微克/立方米
- 環(huán)球頭條:寵物看病這么貴,寵物醫(yī)院卻不賺錢?
- 焦點(diǎn)快報(bào)!智能割草,“機(jī)器人”的內(nèi)卷新戰(zhàn)場(chǎng)?
- 施耐德電氣攜手北馬激情開(kāi)跑 倡導(dǎo)綠色可持續(xù)理念
- 看熱訊:浙江醫(yī)藥:注射用重組人源化抗HER2單抗-AS269偶聯(lián)物(ARX788)獲臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)
- 伊利離“八年再造半個(gè)伊利”有多遠(yuǎn)
- 北京石景山開(kāi)展冬季供暖前特種設(shè)備安全專項(xiàng)檢查
- 陜西延安:開(kāi)展兒童化妝品專項(xiàng)檢查 規(guī)范化妝品市
- 北京海淀開(kāi)展商品條碼專項(xiàng)監(jiān)督檢查 努力打造穩(wěn)定
- 金華推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)直播營(yíng)銷治理顯成效 培育放心消費(fèi)直
- 北京延慶對(duì)重點(diǎn)行業(yè)開(kāi)展格式條款專項(xiàng)檢查 做好市
- 北京海淀開(kāi)展電動(dòng)自行車整治夜查行動(dòng) 全力保障轄
- 江蘇昆山全力規(guī)范大閘蟹市場(chǎng)秩序 營(yíng)造安全放心消
- 福建寧化開(kāi)展“兩品一械”網(wǎng)絡(luò)銷售專項(xiàng)檢查 保障
- 北京懷柔:開(kāi)展市場(chǎng)綜合執(zhí)法監(jiān)督檢查 督導(dǎo)各類經(jīng)
- 天津河?xùn)|:多措并舉推進(jìn)企業(yè)信用修復(fù)工作 助力轄
- 1 廣州新增病例大部分在隔離觀察或管控區(qū)域中發(fā)現(xiàn)
- 2 凱格精機(jī):接受南方基金等機(jī)構(gòu)調(diào)研
- 3 IPO雷達(dá)|背后隱現(xiàn)榮昌生物領(lǐng)導(dǎo)班子 關(guān)聯(lián)交易頻繁
- 4 世界微資訊!順博合金:擬在安徽馬鞍山投設(shè)2個(gè)孫公
- 5 潛能恒信:QK18-9-3井將于11月1日正式開(kāi)展鉆井作業(yè)
- 6 焦點(diǎn)速訊:美迪西第三季度凈利同比增長(zhǎng)70.20%至1.15
- 7 前三季度文化產(chǎn)業(yè)恢復(fù)向好
- 8 當(dāng)前熱訊:奮斗者·正青春丨郭文艷:十年堅(jiān)守譜寫(xiě)鄉(xiāng)
- 9 每日視訊:看到這一幕,手心都出汗了!
- 10 環(huán)球百事通!飛天圓夢(mèng)丨夢(mèng)天實(shí)驗(yàn)艙任務(wù)宣傳片上線—