來(lái)源|IC photo

繼9月28日的股債雙殺局面之后，旭輝控股再度出現(xiàn)債券價(jià)格下跌、評(píng)級(jí)下調(diào)。

10月12日，惠譽(yù)將旭輝控股的長(zhǎng)期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)及其高級(jí)無(wú)抵押評(píng)級(jí)由「BB-」調(diào)低至「CC」。

(資料圖)

惠譽(yù)表示，評(píng)級(jí)下調(diào)反映出旭輝的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。惠譽(yù)認(rèn)為中期內(nèi)旭輝可能無(wú)法借助資本市場(chǎng)融資，并預(yù)期今年剩余時(shí)間和2023年，該公司將倚賴可用現(xiàn)金和內(nèi)部現(xiàn)金流償付到期債務(wù)。

10月12日， “20旭輝01”跌超14%，“21旭輝03”跌超11%，“21旭輝01”跌超6%，“21旭輝02”跌超17%。

惠譽(yù)預(yù)計(jì)，2023年旭輝需償還約200億元資本市場(chǎng)到期債務(wù)及境外銀團(tuán)貸款。

惠譽(yù)在評(píng)級(jí)報(bào)告中提出，旭輝未能如期償付債務(wù)，該公司可用于償債的流動(dòng)性或不足以支付其短期內(nèi)到期的債務(wù)。旭輝拒絕向惠譽(yù)出具書面說(shuō)明，且除發(fā)布公告外亦未向惠譽(yù)提供補(bǔ)充信息，因此惠譽(yù)無(wú)法對(duì)上述未按時(shí)付息情況予以核實(shí)。

10月11日，有市場(chǎng)報(bào)道指出，旭輝至少兩筆公債券未按時(shí)付息——包含一筆可轉(zhuǎn)債以及另一筆境外貸款，公司此前尋求展期但未獲得寬限。

10月11日，“21旭輝02”于下午盤中臨時(shí)停牌，超1小時(shí)后回復(fù)交易。該債券共發(fā)行30億元，期限為5年期，票面利率為4.2%。

9月28日，旭輝控股集團(tuán)股價(jià)異常波動(dòng)，當(dāng)日晚間，公司于港交所發(fā)布一份自愿性公告，澄清市場(chǎng)流傳的無(wú)力償還到期債務(wù)的消息。

上述公告指出，有關(guān)涉及一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股權(quán)類信托產(chǎn)品。旭輝澄清該股權(quán)類信托產(chǎn)品所募集的資金乃為集團(tuán)位于天津的一個(gè)物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行融資。受當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市況影響，該項(xiàng)目的開發(fā)和銷售進(jìn)度受到影響，進(jìn)而影響該信托產(chǎn)品的現(xiàn)金分配。

另一則有關(guān)旭輝內(nèi)部一封信函，其中提及集團(tuán)賬上現(xiàn)金額度逾人民幣300億元及其用途。旭輝集團(tuán)表示，該內(nèi)部信函提及集團(tuán)的賬上現(xiàn)金額度為未經(jīng)審核金額約數(shù)，其大部份為與集團(tuán)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)項(xiàng)目開發(fā)相關(guān)的資金，其中包括集團(tuán)根據(jù)適用的中國(guó)法律及法規(guī)存放于指定銀行賬戶的受限制的預(yù)售資金，以保障集團(tuán)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)項(xiàng)目的開發(fā)及交付。

此外，該內(nèi)部信函的陳述僅為根據(jù)適用的法律及法規(guī)而對(duì)于受限制預(yù)售資金的用途限制的事實(shí)性陳述。為免生疑，該內(nèi)部信函的陳述并無(wú)暗示或表述集團(tuán)無(wú)力償還其到期債務(wù)或清償集團(tuán)的債務(wù)。

作者|宋虹姍

關(guān)鍵詞： 信托產(chǎn)品 房地產(chǎn)業(yè)務(wù) 無(wú)力償還