在豪華車(chē)市場(chǎng)，傳統(tǒng)三強(qiáng)-梅賽德斯-奔馳、寶馬、奧迪（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“BBA”）所構(gòu)筑的“三足鼎立”市場(chǎng)格局歷經(jīng)數(shù)年一直無(wú)人能破，二線(xiàn)豪華品牌也曾施展渾身解數(shù)向“三強(qiáng)”發(fā)起挑戰(zhàn)，但大都無(wú)功而返。

2022年的豪華車(chē)市場(chǎng)，依然是 “BBA”唱主角，但是，面對(duì)全球以及中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的巨大的不確定性，“BBA”的表現(xiàn)孰優(yōu)孰劣？中國(guó)作為三家企業(yè)全球最大的單一市場(chǎng)，表現(xiàn)又如何？面對(duì)新能源轉(zhuǎn)型大勢(shì)，“BBA”如何布局未來(lái)，來(lái)加固自己的護(hù)城河，鞏固豪華車(chē)市場(chǎng)的地位？

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銷(xiāo)量表現(xiàn)中規(guī)中矩 營(yíng)收利潤(rùn)異常強(qiáng)勁

2022年，“BBA”銷(xiāo)量表現(xiàn)不一，梅賽德斯-奔馳乘用車(chē)和輕型商用車(chē)銷(xiāo)量均迎來(lái)正向增長(zhǎng)，其中、乘用車(chē)總銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)5%，達(dá)到2,040,719輛；輕型商用車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)8%，達(dá)到415,344輛。

寶馬和奧迪的銷(xiāo)量則和整個(gè)行業(yè)趨勢(shì)（下滑）一致，寶馬集團(tuán)2022年銷(xiāo)量同比下降了4.8%，為2,399,632輛，其中寶馬品牌同比下降了5.1%，為2,100,689輛；奧迪集團(tuán)則同比下降了約3%，為1,638,638輛，其中奧迪品牌同比下降了約4%，為1,614,231輛。

從整體的交付情況看，梅賽德斯-奔馳2022年更勝一籌，但是具體到當(dāng)下市場(chǎng)最看重的純電動(dòng)車(chē)型，三家車(chē)企的表現(xiàn)均可圈可點(diǎn)。

梅賽德斯-奔馳純電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)67%，達(dá)到149,227輛，約占乘用車(chē)總銷(xiāo)量的7%；

寶馬集團(tuán)在2022年銷(xiāo)售了超過(guò)21萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車(chē)，同比增長(zhǎng)了107.7%，占集團(tuán)全球總銷(xiāo)量的9%；

奧迪集團(tuán)純電動(dòng)車(chē)型交付量再次實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，達(dá)到118,196輛，增長(zhǎng)了約44%，銷(xiāo)售份額從2021年的4.8%上升至7.2%。

從銷(xiāo)量看，“BBA”的成績(jī)和整個(gè)行業(yè)趨勢(shì)基本一致，穩(wěn)住了基本盤(pán)，沒(méi)有出現(xiàn)大幅下滑，這也為良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

相較于銷(xiāo)量表現(xiàn)的中規(guī)中矩，“BBA”2022年?duì)I收以及利潤(rùn)表現(xiàn)就需要用強(qiáng)勁來(lái)形容了。

2022年，梅賽德斯-奔馳通過(guò)進(jìn)一步聚焦豪華乘用車(chē)和輕型商務(wù)車(chē)業(yè)務(wù)及嚴(yán)格的成本措施，息稅前利潤(rùn)顯著增長(zhǎng)了28%，達(dá)到205億歐元，營(yíng)業(yè)收入則同比增長(zhǎng)12%，達(dá)到1500億歐元。

寶馬集團(tuán)這邊更是取得了創(chuàng)紀(jì)錄的利潤(rùn)表現(xiàn)，稅前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)46.4%，達(dá)到235億歐元，營(yíng)業(yè)收入同比增幅則高達(dá)28%，達(dá)到了1426億歐元。

奧迪集團(tuán)同樣在營(yíng)收和利潤(rùn)方面創(chuàng)下歷史新高，其中2022年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)16.4%，達(dá)到618億歐元，稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)31%，達(dá)到91億歐元。

盡管由于面對(duì)諸多挑戰(zhàn)導(dǎo)致銷(xiāo)量表現(xiàn)不盡如人意，但是三家豪華車(chē)制造商無(wú)一不在多個(gè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)上實(shí)現(xiàn)了新的突破。在貓頭鷹車(chē)志看來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)及全球局勢(shì)誠(chéng)然無(wú)法掌控，三家車(chē)企依然能夠通過(guò)持續(xù)且有效的危機(jī)管理，嚴(yán)格的盈利及成本管理，保證企業(yè)始終朝著一個(gè)正確的方向前進(jìn)，這是成熟車(chē)企在面對(duì)市場(chǎng)快速變化時(shí)所應(yīng)該表現(xiàn)出來(lái)的底蘊(yùn)與實(shí)力。

中國(guó)市場(chǎng) 穩(wěn)中求進(jìn)

對(duì)于“BBA”而言，中國(guó)作為其全球最大的單一市場(chǎng)，其市場(chǎng)表現(xiàn)在整個(gè)集團(tuán)中有著“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的巨大影響。受到諸多客觀因素的影響，三家車(chē)企2022年在中國(guó)市場(chǎng)，銷(xiāo)量均出現(xiàn)了不同程度的下降。

2022年，梅賽德斯-奔馳在中國(guó)市場(chǎng)累計(jì)交付了75.17萬(wàn)輛新車(chē)，同比微降0.9%，新能源汽車(chē)陣容（包含純電車(chē)型及插電式混合動(dòng)力車(chē)型）年度交付同比增長(zhǎng)143；寶馬集團(tuán)2022年在中國(guó)市場(chǎng)的交付量為79.35萬(wàn)輛，同比下降6.4％，不過(guò)售出了約4.2萬(wàn)輛純電動(dòng)車(chē)，同比增長(zhǎng)約91.6%；奧迪品牌2022年在華累計(jì)銷(xiāo)量約為64.3萬(wàn)輛，同比下降超過(guò)9%。

盡管中國(guó)市場(chǎng)交付量出現(xiàn)不同程度下降，但是營(yíng)收和利潤(rùn)表現(xiàn)依然搶眼。

梅賽德斯-奔馳集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收為273.24億歐元，同比增加9%。其中北京奔馳全年累計(jì)收入248.2億歐元，同比增加16.59%；除稅后持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)為36.49億元，同比增加13.85%；總綜合收益37.01億歐元，同比增加16.71%。

中國(guó)市場(chǎng)被寶馬集團(tuán)視為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)突飛猛進(jìn)的原因之一。去年，寶馬收購(gòu)了中國(guó)合資企業(yè)華晨寶馬汽車(chē)的多數(shù)股權(quán)，僅對(duì)先前持有的華晨寶馬股份的重估就貢獻(xiàn)了77億歐元的特殊收入，約占稅前利潤(rùn)235億歐元的三分之一。

即將卸任的首席財(cái)務(wù)官Nicolas Peter表示：“中國(guó)合資企業(yè)在汽車(chē)領(lǐng)域的整合將寶馬集團(tuán)的業(yè)務(wù)提升到了一個(gè)新的水平，令我們?cè)?022年從中得到了很大的助力?！?/p>

對(duì)于奧迪而言，盡管中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量下滑，但是依然占全球銷(xiāo)量近4成，其在華財(cái)務(wù)收益同比微增了1.14%，達(dá)到11.53億歐元，為集團(tuán)業(yè)績(jī)助力明顯，因此中國(guó)市場(chǎng)不容有失。

但是銷(xiāo)量下滑明顯是不爭(zhēng)的事實(shí)，尤其2021年成立的合資品牌上汽奧迪，一直尚未顯示出成熟的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在去年僅貢獻(xiàn)了6280輛的銷(xiāo)量，是奧迪迫切需要解決的問(wèn)題。

當(dāng)下，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)新能源浪潮滾滾，梅賽德斯-奔馳、寶馬以及奧迪都已經(jīng)有了“轉(zhuǎn)型”的危機(jī)感，開(kāi)始在電動(dòng)化的上面持續(xù)加碼。

梅賽德斯-奔馳已經(jīng)明確表示，2023年將向中國(guó)市場(chǎng)投放6款全新純電車(chē)型及插電式混合動(dòng)力車(chē)型，形成全面覆蓋新生代豪華、核心豪華、高端豪華各大細(xì)分市場(chǎng)的17款新能源產(chǎn)品矩陣，以中國(guó)市場(chǎng)最豐富的豪華新能源產(chǎn)品陣容滿(mǎn)足中國(guó)客戶(hù)不斷升級(jí)的可持續(xù)豪華出行需求。

另外，梅賽德斯-奔馳基于客戶(hù)實(shí)際使用場(chǎng)景，還將持續(xù)構(gòu)建便捷無(wú)憂(yōu)的豪華電動(dòng)出行體驗(yàn)。純電車(chē)型專(zhuān)屬整合服務(wù)產(chǎn)品將于2023年問(wèn)世，同時(shí)不斷豐富充電服務(wù)，也計(jì)劃搭建自有高功率充電網(wǎng)絡(luò)。

寶馬集團(tuán)在2023年財(cái)報(bào)年會(huì)上首次透露了新世代車(chē)型產(chǎn)品規(guī)劃：將從2025年下半年開(kāi)始投產(chǎn)新世代車(chē)型，在隨后的24個(gè)月內(nèi)將有至少6款新世代車(chē)型量產(chǎn)。在“新世代”來(lái)臨前，寶馬將會(huì)推出純電動(dòng)BMW i5、純電動(dòng)BMW iX2以及純電動(dòng)BMW i5旅行車(chē)，加上現(xiàn)有純電動(dòng)車(chē)型，寶馬的純電產(chǎn)品將覆蓋所有的主要細(xì)分市場(chǎng)。

對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)，寶馬集團(tuán)董事長(zhǎng)齊普策則表示：“繼續(xù)不斷擴(kuò)大在中國(guó)的投資力度，今年將在中國(guó)市場(chǎng)投放5款新能源車(chē)，包括在沈陽(yáng)生產(chǎn)基地生產(chǎn)純電動(dòng)3系，以及不久后在中國(guó)實(shí)現(xiàn)全球首發(fā)的純電動(dòng)7系。年內(nèi)，將在全球量產(chǎn)及試生產(chǎn)15款純電動(dòng)車(chē)型。2025年，我們將通過(guò)‘新世代’車(chē)型將寶馬電動(dòng)車(chē)提升至全新高度?！?/p>

在奧迪集團(tuán)財(cái)報(bào)年會(huì)發(fā)布前，杜思曼首次以?shī)W迪CEO的身份造訪了中國(guó)。他表示對(duì)奧迪在中國(guó)的銷(xiāo)售表現(xiàn)還是非常滿(mǎn)意，并且對(duì)奧迪在中國(guó)的未來(lái)發(fā)展充滿(mǎn)信心：“中國(guó)市場(chǎng)擁有非常大的潛力，現(xiàn)在、未來(lái)都將是奧迪最重要的市場(chǎng)之一。我們會(huì)積極投入中國(guó)業(yè)務(wù)，隨著2024年底國(guó)產(chǎn)PPE工廠開(kāi)始投產(chǎn)，奧迪有信心通過(guò)電動(dòng)化車(chē)型，取得與燃油車(chē)時(shí)代同等的成功?！?/p>

杜思曼透露，今年下半年，基于全新豪華純電動(dòng)平臺(tái)PPE打造的車(chē)型——奧迪Q6 e-tron將在全球亮相；2024年，奧迪Q6 e-tron將率先以進(jìn)口方式進(jìn)入中國(guó)，年底由奧迪一汽新能源汽車(chē)有限公司在長(zhǎng)春進(jìn)行本土生產(chǎn)，以此進(jìn)一步提升奧迪在中國(guó)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)的地位。

在運(yùn)營(yíng)層面，奧迪中國(guó)總裁溫澤岳博士則表示到今年年底，奧迪將在全國(guó)范圍內(nèi)部署超過(guò)600個(gè)奧迪專(zhuān)屬充電樁，未來(lái)還將不斷擴(kuò)展充電網(wǎng)絡(luò)，打造高端生態(tài)系統(tǒng)。

在2022年穩(wěn)住了“基本盤(pán)”的基礎(chǔ)上，“BBA”在中國(guó)市場(chǎng)依然采取穩(wěn)中求進(jìn)的策略，不會(huì)貿(mào)然激進(jìn)。縱觀近兩年的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，傳統(tǒng)車(chē)企在轉(zhuǎn)型方面始終保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，畢竟傳統(tǒng)車(chē)企無(wú)法像新勢(shì)力那樣“輕裝上陣”，需要在保證原來(lái)市場(chǎng)地位的基礎(chǔ)上在新能源市場(chǎng)做增量。

展望2023預(yù)測(cè)保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀

梅賽德斯-奔馳認(rèn)為，2023年前景更加復(fù)雜。全球半導(dǎo)體供應(yīng)短缺情況雖有所緩解，但部分問(wèn)題仍繼續(xù)導(dǎo)致供應(yīng)受限。預(yù)測(cè)乘用車(chē)2023年總銷(xiāo)量保持上年水平，高端豪華車(chē)型的整體銷(xiāo)量預(yù)計(jì)將略高于上年水平，純電車(chē)型銷(xiāo)量預(yù)計(jì)將大致實(shí)現(xiàn)翻番，輕型商務(wù)車(chē)2023年總銷(xiāo)量預(yù)計(jì)與上年持平。預(yù)計(jì)2023年集團(tuán)營(yíng)業(yè)額將保持上年水平，息稅前利潤(rùn)預(yù)計(jì)將略低于上年水平。

相較于梅賽德斯-奔馳，寶馬集團(tuán)的預(yù)測(cè)顯得更加謹(jǐn)慎。預(yù)測(cè)汽車(chē)銷(xiāo)量會(huì)略有增加，純電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)量會(huì)顯著增加，稅前利潤(rùn)會(huì)明顯降低，息稅前利潤(rùn)率在8%-10%之間，集團(tuán)員工人數(shù)會(huì)顯著增加，尤其管理崗位的女性員工會(huì)顯著增加。

奧迪集團(tuán)預(yù)測(cè)在2023財(cái)年將繼續(xù)保持積極態(tài)勢(shì)：預(yù)計(jì)將交付180萬(wàn)輛至190萬(wàn)輛汽車(chē)；銷(xiāo)售收入將創(chuàng)造690億至720億歐元的新紀(jì)錄；考慮到汽車(chē)價(jià)格依舊處于高位，經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售利潤(rùn)率預(yù)計(jì)在9%至11%之間；凈現(xiàn)金流將在45億至55億歐元之間，延續(xù)奧迪集團(tuán)在2022財(cái)年強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

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